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成本管理会计类有关论文例文,与资本成本管理会计应用相关论文目录怎么自动生成
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1.（二）资本成本管理会计处理（计债权、股权资本成本）首先,估测股权资本成本并计算加权平均资本成本.假设公司根据资本资产定价法确定股东所要求的最低报酬率为10%,该标准三年保持不变.根据现有资本结构,加权平均资本成本7.5%（1/2×5%+1/2×10%）,由此2008年资本成本总额为（100000+100000）×7.5%等于15000（万元）,其中债务资本成本为5000万元,股权资本成本为10000万元；2009年加权平均资本成本为7.62%（47.6%×5%+52.4%×10%）,资本成本总额为（100000+110000）×7.62%≈16000（万元）,其中债务资本成本为5000万元,股权资本成本为11000万元；2010年加权平均资本成本为7.75%（45%×5%+55%×10%）,资本成本总额为（100000+121000）×7.75%≈17100（万元）,其中债务资本成本为5000万元,股权资本成本为12100万元.
按照资本成本管理会计理论对会计报表进行调整如表2.
至此,“留存收益”账户的余额为35000万元（10000+11000+
12100+1900）.
资本成本管理会计实务下的损益表与资产负债表如表3和表4：
（三）比较分析按照现行财务会计计算,2010年的销售净利率、股东权益报酬率分别为56.25%、33.33%,而考虑全面资本成本后计算的销售净利率仅为2.38%、股东权益报酬率仅为1.41%.现行财务会计下,2010年的净收益为45000万元,而由调整后的税后净利润减去加权资本成本后得到的经济增加值EVA仅为1900万元.
由此,可针对现有资产和未来可能投资设计不同的方案,提高资产周转率,并通过优化流程、增强协同等手段实现.对于不符合企业战略规划及长远资本回报率低于资本成本率的业务单元,采取缩减生产规模、业务外包或退出等手段处置.对于尚未介入的投资回报率高于资本成本率的项目,要加大投资力度,提高企业整体创造价值的能力.
从上述结果来看：2010年所有者权益均为135000万元,这表明从长期来看,无论是否考虑产权成本,所得到的留存收益数字上是趋于一致的（均为35000万元）,但传统会计的留存收益的构成仅仅是净收益,而考虑产权成本的资本成本管理会计的留存收益则是由资本成本与净收益组成的.现行财务会计实务下,2010年公司销售产品盈利额为45000万元,销售净利率为56.25%,股东权益报酬率为33.33%,远远超过了股东所要求的最低报酬率.但当考虑资本成本,并将其分配到生产产品的成本后发现,经营获得的净收益仅为1900万元,销售净利率与股东权益报酬率也仅仅分别为2.38%、1.41%,并没有能够弥补资本成本率,也远远没有达到股东所要求的最低报酬率.由此,公司股东乃至管理当局需要进一步调整战略,做出有利于公司盈利的决策.笔者认为资本成本管理会计体系下的盈利能力分析拓展了现行会计的分析视野,增强了盈利分析与其后续投资决策之间的相关性,从而使经济利润的流动与流向更趋理性化.与此同时,将股权资本成本从净利润中剥离出来,作为期间费用归入当期产品成本,有利于形成一股外在驱动力促使企业寻找价格更合理的原材料供应商或改变销售策略等手段以降低当期销售成本、优化资本结构,并努力提高资本利用能力.从营运能力上看,由于现行财务会计中的“存货”不包含资本化的股权资本成本而降低了其存储成本,从而人为地提高了资产运营能力的评价基数.资本成本管理会计中的“存货”包含全部债务资本成本和股权资本成本资本化而来的部分,从而提高存货置存时间与存储成本之间的相关性,增强企业的融资活动与资本运营的内在关系.
五、结论
在以金融市场为导向的市场经济环境下,现行财务会计只确认、计量和报告企业债务资本成本而忽视股权资本成本,对企业投融资决策和内部管理都非常不利.而股权资本成本却是现代管理决策的有利工具,在管理会计中得到广泛的应用.笔者基于确认、计量与报告股权资本成本的必然性,首先对已有资本成本管理会计的相关研究进行了文献梳理,并得到一定的启示,在此基础上对资本成本管理会计实施机理、内容体系及其方法进行了探索性研究,笔者认为,资本成本管理会计的内容体系是将财务会计信息进行收集、整理、传递、加工、延伸,通过“决策与计划”和“执行与反馈”两个环环相扣的过程,达到满足现代企业内部管理的需要,并结合相关案例做了进一步的阐述与说明.通过比较研究,可以得出如下结论：
（一）资本成本管理会计影响会计理论实施资本成本管理会计冲淡了传统资本要素的地位,冲破了现行会计理论与方法以债务资本为中心的局限,突出强调公司主体权益,拓展了会计学的研究视野,沟通了会计学与经济学的关系,从某种意义上说,会计学就是产权经济学,从而对会计理论产生影响.
（二）资本成本管理会计影响会计核算根据资本成本管理会计的主体观念,资本成本管理会计的确认与计量,把会计恒等式变为：资产等于负债+股东权益+主体权益,使债权人、投资者和经营者的权益在会计上得到充分的展示,改变了传统的会计观念.主体权益是指一个主体通过有效经营所创造的资本来源,是一个主体以获取的利润支付债务资本成本和权益资本成本之后的净利润.资本成本管理会计使传统的企业会计核算成本发生变化：首先,利息费用将是广义化为企业的资本成本,既包括债务资本成本也包括股权资本成本,而且不再是一项期间费用,而应将其视为一项成本核算处理.其次,企业的存货、销货成本中将包含占用的或生产产品所耗用的资本成本.最后,自建固定资产的成本中将包含在建期间所占用的全部资本成本.从而对现行会计核算产生影响.
（三）资本成本管理会计影响会计信息质量无论企业的经营状况如何,投资者都可以取得权益资本成本,因而公司的经营风险从投资者转向经营者,从而大大地降低了经营者提供虚假会计信息的可能性和必要性,有利于保证会计信息的质量,对会计信息质量产生影响.
（四）资本成本管理会计影响经营成果评价资本成本管理会计核算模式对评价企业的各种财务指标将产生影响,像资产负债率、权益比率、资产收益率等比率将减小,股权收益率、每股收益等的计算公式将进行修改.以净收益为例,传统业绩评价指标没有扣除公司的股权资本成本,而资本成本管理会计对企业业绩的评价主要集中在经济附加值上,即经济附加值为企业扣除全部资本成本后的净值.如果两个公司真实的经济业绩和资产总额相同,但其中一家公司的大部分资本来自权益资本,而另一家公司则杠杆程度较高即资本大部分来自债务资本,那么,按照现行财务会计程序,则前者的报告净收益将比后者高,因为其净收益包含了一部分权益资本成本.这样,就使得两家公司的报告净收益缺乏可比性.因此在财务会计中确认和计量权益资本成本将使报告净收益的数额不会因为资本来源的差异而受到歪曲,从而提高其可比性.这样,对企业经营绩效的评价将更客观、真实.对不同企业而言,将权益资本成本确认为成本增强了不同资本结构或债务权益比率公司所报告结果的可比性.因此,对经营成果评价产生了影响.
［本文系内蒙古大学科研创新团队项目《可持续发展视角下公司财务理论与实务》（ND2011SC）与内蒙古大学211工程三期项目《资源价值管理》（ND2114）阶段性研究成果］
参考文献：
［1］葛家澍：《会计学导论》,立信会计图书用品社1988年版.
［2］李天民：《管理会计研究》,立信会计出版社1994年版.
［3］胡玉明：《关于会计主体概念及资本成本管理会计理论的思考》,《财经研究》1998年第4期.
［4］
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