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关于资产减值损失论文范文集,与我国商业银行经济资本配置效率相关本科毕业论文范文
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摘 要：在巴塞尔银行监管委员会颁布的《新资本充足框架》中,确立了经济资本配置在银行经营管理中的重要地位,经济资本配置是商业银行管理的重要部分.本文运用RAROC波动法对商业银行经济资本配置效率进行了实证分析.结果显示：商业银行经济资本配置效率普遍低下.
关 键 词：商业银行经济资本配置效率RAROC
一、引言
一国金融业的发展状况决定着该国的经济运行状况、结构以及未来走势.就目前金融业发展的状况来看,我国的金融体系还是银行主导型金融体系,即以商业银行为主的间接融资服务体系.目前,我国已经形成适度从紧的货币政策宏观大环境,银监会对商业银行资本的监管也越来越严格、规范,对我国商业银行的资本运营提出了挑战.国内学者对商业银行的管理研究主要集中在资产负债结构的优化方法上,而对银行资本经营管理的关注度不够.运用经济资本进行战略指导和业务决策,构建出一个与股东目标和银行的总体风险控制相一致的业务风险组合,既可以保证银行资本金抵御潜在损失,减少信用危机的发生,减少破产风险；又能够防止银行的过快扩张,同时还能够激励银行各个业务部门设法消减风险.因此,对商业银行经济资本配置效率问题进行理论和实证研究,发现我国商业银行经济资本配置方面存在的问题和不足,从而提出完善银行经济资本配置的建议和对策,有利于我国商业银行的发展完善,也具有重要的理论和现实意义.
二、经济资本配置效率的理论基础
（一）资本金配置标准及目标商业银行经济资本配置的最低目标是在不利的情况下,非预期损失低于事先设定的水平,更高的要求是使得各业务单位&#
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（二）经济资本配置效率的理论模型根据以上所述的资本金配置标准及目标,可以根据组合优化方法来构建理论模型：首先,假设商业银行拥有的经济资本数量为Cap,并且有n项业务可供选择,其中第i（1≤i≤n）项业务可以为银行带来的边际收益率为Ri,用期望值E（Ri）表示,并假设业务组合中银行投资于第i项业务的头寸为Vi,则业务组合的预期收益E（驻VP）ViE（Ri）.另一方面,若用VaR（ValueatRisk）方法来度量业务组合的实际风险大小,并以此为基础来提取经济资本金,此时业务组合所需要的经济资本金用VARP（V1,等,Vn）来表示,那么各业务投资头寸Vi（1≤i≤n）的选择可以通过如下组合优化模型来求解：maxE（驻VP）等于ViE（Ri）（1）；s.t.VARP（V1,L,Vn）≤Cap（2）.然而在实践中,由于银行通常会有很多的盈利性项目可供选择,上述约束条件式（2）就可以通过下面的式（3）来表达,也就是说银行会使用所有可供分配的资本金来达到收益最大化的目标：VARP（V1,L,Vn）等于Cap（3）.然后,通过拉格朗日乘数法对式（1）和式（3）构成的模型进行求解,首先构建以下辅助函数,其中λ为常数：准（V1,等,Vn）等于ViE（Ri）-姿［VaRP（V1,等,Vn）-Cap］.用这个辅助函数对Vi（1≤i≤n）求偏导,就可以得到最优解（V1*,等,Vn*）应满足的一阶条件：E（Ri0,（1≤i≤n）.
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式中代表了最优化业务条件下,业务i头寸的单位变化对整个业务组合风险（经济资本）的影响大小,即边际风险,用MVaRi*来表示.在式子两边同时乘以Vi*,得：Vi*E（Ri）-鄣Vi*MVaRi*等于0,（1≤i≤n）.因此,模型的最优解满足下面的等式：.上式中,分子Vi*E（Ri）代表业务i的预期边际收益,分母Vi*MVaRi*代表业务i对整个业务组合风险（经济资本）的贡献大小.类似于RAROC的表达式：RAROC等于,其中ViMVaRi等于.各业务的收益率期望值E（Ri）是其头寸Vi的减函数,而边际风险值MVaRi是其头寸Vi的增函数,所以,对于任意两项业务j和k（j
三、基于RAROC波动的经济资本配置效率的实证分析
（一）样本选取根据我国商业银行经济资本配置现状,选取四家银行作为目标银行,其中大型商业银行两家（包括中国建设银行和中国银行）、中型商业银行一家（招商银行）以及城市商业银行一家（北京银行）.在银行业务上,选取了三项主要业务作为研究对象,即公司银行业务、个人银行业务和资金业务,这三项业务占据商业银行总业务的比例均达到95%以上.
（二）研究思路对我国商业银行经济资本配置效率进行实证研究,其理论基础就是基于RAROC的模型.在内部业务既定的情况下,商业银行可以调整分配在各项业务中的经济资本,从而使得RAROC值相等以实现商业银行的经济资本最优配置.因此,可以通过RAROC值的波动来测度经济资本的配置效率,考察商业银行的经济资本配置是否有效.对商业银行来说,其各项业务的RAROC波动很小,表明该银行的经济资本得到了有效使用.首先,计算目标商业银行各项业务的经济资本额和经济增加值；然后,根据经济资本、经济增加值与RAROC之间的关系,计算得到各目标商业银行各项业务的RAROC序列；最后,计算RAROC序列的标准差.
（三）RAROC的测算与分析RAROC的测算过程如下：
（1）经济资本总量的计算过程.现在商业银行普遍使用经济资本的计量方法,步骤如下：首先,选择符合商业银行实际情况的计量模型,分别对信用风险、市场风险和操作风险进行经济资本的计量；然后,将三大风险的经济资本相加减去重叠部分.然而在实际操作中,由于大量相关数据难以收集,所以经济资本的计量一般采用内部系数法.由经济资本的内涵分析可得,风险损失等于预期损失+非预期损失+异常损失.预期损失是指平均损失值,非预期损失是指在一定的置信区间内,最大损失值超过预期损失的部分,所以经济资本在数量上等于一定置信区间内最大损失与预期损失的差额.在实践中,一定置信区间内的最大损失约等于监管资本,有两个主要原因；一是由于我国商业银行有强大的股东支持,并且经营业务较为保守,发生异常损失的可能性小,置信区间较大；二是由于在发生异常损失时,我国商业银行会接受监管机构的盘查.据上所述,商业银行经济资本总量等于监管资本-各业务部门的资产减值损失.
（2）配置经济资本的计算过程.系数法是由预期损失分配法、损失变化法和风险敞口分配法综合的.通常,我国商业银行在确定经济资本的总量之后,根据系数法来配置各业务经济资本.本章实证分析中选择预期损失法进行经济资本的配置,其中公式如下：ECi等于（RC-EL）.其中,RC表示监管资本,ECi、ELi分别表示交易对手i的经济资本、资产减值损失.
（3）经济增加值的计算过程.根据经济增加值的指标可知,经济增加值等于税后净营业利润-经济资本成本.税后净营业利润可以从商业银行的年报中获得,经济资本成本等于各业务单位的
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