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关于资产减值损失论文范文集,与我国商业银行经济资本配置效率相关本科毕业论文范文

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经济资本额×股东回报率.根据资产定价模型可以得知（见表1和表2）,股东回报率等于无风险收益率+β×市场组合的风险溢价,本文在实证分析中选择2009年平均存款利率作为无风险利率,为2.52%；选取目标银行2009年1月至2009年12月每月股票的持有期收益的加权风险因子取其平均值,即为β值；市场组合的风险溢价为4%（郑鸣,2007）.

（4）RAROC测算结果分析.根据Stoughton、Zechner在2004年提出的关于RAROC的计算方法,可以得出RAROC与经济资本的乘积在数值上与EVA近似相等,即EVA等于RAROC×EC.第一,中国建设RAROC计算结果分析.由（表3）可以看出,首先,中国建设银行资金业务的RAROC值显著高于公司银行业务和个人银行业务.这是因为2009年由于市场环境的变化,该行的资金业务收支结构发生了明显变化,资金业务部门的利润总额同比下降3.85%；同时由于市场利率下降,资金业务的利息净收入同比下降45.36%,冲抵了资金类收入的增长和减值损失的下降,导致本年度资金业务利润增长缓慢.随着市场逐步回暖和投资组合的调整,资金业务投资减值损失支出大幅下降92.74%.其次,个人银行业务的RAROC值略大于公司银行业务,说明个人银行业务风险较小且有良好成长前景,但是现实中,中国建设银行仍然以公司银行业务为主,所以商业银行应该重视对个人银行业务的配置经济资本.第二,中国银行RAROC计算结果分析.由（表4）可以看出,首先,中国银行资金业务的经济增加值为正,但资产减值损失也为正值.这主要是因为：受2009年外币债券价格回升等因素的影响,配置的经济资本在数值上成为负值,计算结果RAROC也成为负值.其次,中国银行个人银行业务的RAROC值较大,所以商业银行应给予个人银行业务较多的经济资本配置,给予更多的重视.总体比较,中国银行公司银行业务、个人银行业务与资金业务之间RAROC值相差较大,说明该银行虽然开展了多种业务,但是经济资本并没有在各项业务之间得到合理的配置.第三,招商银行RAROC计算结果分析.由（表5）可以看出,首先,招商银行的资金业务的经济增加值为正值,资产减值损失为正值,这主要是因为在2008年金融危机的影响下该银行对外投资大幅贬值,另外受2009年外币债券价格回升等因素的影响,配置的经济资本在数值上为负值,计算结果RAROC值也为负.其次,该银行个人银行业务的收益还没有从金融危机中恢复,所以造成经济增加值为负,计算结果RAROC也为负值.总体来看三项主要业务的RAROC值差别较大,表明招商银行也没有合理配置这些业务的经济资本.第四,北京银行RAROC计算结果分析.由（表6）可以看出,首先,北京银行的资金业务的经济增加值为正值,资产减值损失为正值,这主要是因为在2009年为应对国际金融危机及全球经济衰退的影响,北京银行采取流动性管理以合理配置资金,加大了资金业务的配置力度,提升了整体资产收益率,上一年度资产减值损失有部分回转.所以配置的经济资本在数值上为负值,计算结果RAROC也为负值.其次,总体来看三项主要业务的RAROC值差别也比较大,北京银行应该更加合理的调整业务结构以此来配置经济资本.样本银行的RAROC波动比较结果如（表7）所示.

四、结论

上述各个样本银行RAROC标准差都较大,这说明我国商业银行整体上经济资本配置效率普遍较低.由于一些历史原因,我国商业银行还处于重盈利轻效率的阶段,如果长此以往,经济资本配置的低效率将会影响到银行业整体的盈利水平.从业务来看,所选取的三项业务各自的RAROC值来看,作为大型股份制商业银行的代表,中国建设银行和中国银行其个人银行业务的RAROC值较高,而对个人银行业务的经济资本投入却比公司业务的经济资本投入低,这说明我国的商业银行尤其是大型股份制银行不重视个人银行业务的情况仍未改变,由于历史和体制的的原因,我国商业银行一贯比较重视公司银行业务,但实际上,根据本文分析,个人银行业务更具有良好的成长前景,因而商业银行有必要在今后的资本配置中加大对个人银行业务的投入.从银行来看,比较所选取的四个样本银行RAROC波动,可以看出,招商银行的盈利能力最强（ROE最大）,但是经济资本配置效率却排在第三位；而中国银行的经济资本配置效率最高（RAROC波动标准差较小）,但其盈利能力却落后于招商银行和中国建设银行,位列第三.这说明我国商业银行的盈利能力和经济资本配置效率并不具有一致性,中型股份制商业银行和城市商业银行的经济资本配置效率普遍较差,这是因为这些商业银行引入经济资本的时间相对较晚并且不完善,因而使经济资本配置也受到了影响.目前我国商业银行为了形成各自的竞争优势,都会对某些业务有所偏重和依赖,所以在配置经济资本时各银行并不完全以RAROC为标准,导致了经济资本配置效率的普遍低下.鉴于此种现状,商业银行应该重视经济资本配置问题,应该对各种业务给予适当的资本分配,达到整体上的资本配置最优化,从而使得商业银行能够保持良好而持续的发展.

参考文献：

［1］姜慧娜：《基于RAROC的商业银行经济资本配置方法研究》,《大连理工大学硕士学位论文》2006年.

［2］武剑：《商业银行经济资本配置―理论模型与案例研究》,《国际金融研究》2009年第5期.

［3］史金凤、王晓宁、徐以霞：《我国证券市场有效性的WildBootstrap方差比检验》,《统计研究》2006年第11期.

我国商业银行经济资本配置效率参考属性评定
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