论文网
应收账款方面有关论文范文资料,与财务会计职江苏相关论文摘要
本论文是一篇应收账款方面有关论文摘要,关于财务会计职江苏相关在职毕业论文范文。免费优秀的关于应收账款及成本及投资项目方面论文范文资料,适合应收账款论文写作的大学硕士及本科毕业论文开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
52;接发行优点(1)发行范围广,对象多,易足额筹集资本,(2)股票变现性强,流通性好, (3)提高发行公司的知名度和扩大影响力.缺点估计参数a和b的方法优点资料容易取得.缺点.优点.缺点.优点能体现期望的资本结构,据此计算的加权平均资本成本更适用于企业筹措新资金.缺点很难客观合理地确定目标价值.由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支,叫做现金流量.其中,现金收入称为现金流入量,现金支出称为现金流出量,现金流入量与现金流出量相抵后的余额,称为现金净流量(简称NCF).
一个投资项目,其未来现金净流量现值与原始投资额现值之间的差额,称为净现值计算方法净决策该指标大于等于零时方案可行.贴现率的选取市场利率,2,投资者希望获得预期最低投资报酬率,3,企业平均资本成本率.三,年金净流量
含义项目期间内全部现金净流量总额的总现值或总终值折算为等额年金的平均现金净流量,称为年金净流量(ANCF).投资项目的未来现金净流量现值与原始投资额现值之比').在建设期为S时,PP等于S+PP'.在评价方案可行性时,包括建设期的回收期比不包括建设期的回收期用途更广泛.
2,计算方法:
(1)公式法:如果一项长期投资决策方案同时满足以下特殊条件,即:投资均集中发生在建设期内,投产后前M年每年的净现金流量相等,且有以下关系式成立:M×投产后前M年每年相等的现金流量≥原始总投资,则可按以下简化公式直接求出不包括建设期的静态投资回收期:
不包括建设期的静态投资回收期(PP')等于原始总投资/投产后前若干年每年相等的净现金流量,
(2)列表法:如果投资项目的净现金流量不同时满足上述条件,则只能通过列表计算"累计净现金流量"的方式,来确定包括建设期的静态投资回收期.该法的原理是:按照回收期的定义,包括建设期的静态投资回收期满足以下关系式:
∑NCFT等于0
(二)动态回收期
1,含义
指考虑时间价值时,以项目未来现金净流量现值累计到与原始投资额现值相等时所需要的时间.
2,计算方法
(1)在原始投资一次支出,每年现金净流入量相等时:
(P/A,i,n)等于原始投资额现值/每年现金净流量现值
计算出年金现值系数后,使用查表,插值法可以计算出n.
【知识点3】项目投资管理
一,独立项目的投资决策
决策实质决策实质是如何确定各种可行方案投资顺序,即独立方案之间的优先次序.决策方法以各个方案的获利程度作为评价标准,一般采用内含报酬率法进行比较决策.【提示】反映获利程度的指标:内含报酬率,现值指数 反映获利额的指标:净现值和年金净流量.
证券资产不能脱离实体资产而完全独立存在,但证券资产的价值不是完全由实体资本的现实生产经营活动决定的,而是取决于契约性权利所能带来的未来现金流量,是一种未来现金流量折现的资本化价值.证券资产可以分割为一个最小的投资单位.既可能是为未来积累现金即为未来变现而持有,也可能是为谋取资本利得即为销售而持有,还有可能是为取得对其他企业的控制权而持有.其流动性表现在:⑴变现能力强,⑵持有目的可以相互转换,当企业急需现金时,可以立即将为其它目的而持有的证券资产变现.金融投资受公司风险和市场风险的双重影响3阶段性成长股票
使用股票估值的公式,按某个特定价格买入股票后倒求折现率,这个折现率就是股票的内部收益率.
第七章营运资金管理
【知识点1】营运资金管理策略
一,流动资产投资策略的种类
紧缩的流动资产投资策略1,维持较低的流动资产——销售收入比率,将存货尽可能压缩,应收账款和现金余额保持在最低水平,2,可以节约流动资产的持有成本,但与此同时可能伴随着更高风险对企业的管理水平有较高的要求.从理论上来说,最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平.企业经营的内外部环境融资困难,通常采用紧缩的投资策略.银行和其他借款人对企业流动性水平非常重视销售边际毛利较高的产业,宽松信用政策可能提供可观的收益运营经理和销售经理分别喜欢高水平的原材料存货及产成品存货财务管理喜欢存货和应收账款最小化向客户提供的商业信用条件从供应商那里获得的信用条件存货模式不允许现金短缺,短缺成本为无关成本应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)应收账款占用资金×资本成本 (2)应收账款占用资金等于应收账款平均余额×变动成本率 ()应收账款平均余额等于日销售额×平均收现期 日销售额通常以预期的坏账损失率作为判别标准.品质指申请人能力资本指如果当前的现金流不足以还债,他们在短期和长期内抵押指当公司或个人不能满足还款条款时,可以用作债务担保的资产或条件指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境等于收益-成本费用决策原则选择信用成本后收益(税前损益)最大的方案为优.【知识点7】应收账款的监控
一,应收账款周转天数
应收账款周转天数说明(1)将当前的应收账款周转天数与规定的信用期限,历史趋势以及行业正常水平进行比较可以反映公司整体收款效率,
(2)应收账款周转天数可能会被销售的变动趋势和销售季节性所破坏.二,账龄分析表
账龄分析表将应收账款划分为未到期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账账龄分析表应收账款周转天数(1)账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势,因为账龄分析表给出三,应收账款账户余额模式
应收账款的赊销额在发生赊销的当末及随后仍未偿决定因素公司收款的历史决定了其正常的应收账款余额的模式.意义(1)将当前模式和过去模式进行对比可以评价应收账款余额模式的任何变化,
(2)进行应收账款金额水平的计划,衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流.四,ABC分析法
又方面能加快应账款
【知识点8】应收账款保理
含义是企到期应收账款保理(非买断)和无追索权保理(买供应商向保理商融通货币资金后,如果购保理指保理商和供应商将销售合同被转让的情况通知购货商,并签订保理商,在销售合同到期前,保理商将剩余未收款部分先预付给销保理商并不提供预付账款融,保理商都必须向销售商支货款.融资功能账款经营风险企业的财务结构TCa表示D×U
(年需要量用D表示,单价用表示,于是购置成本为DU.F1表示D/Q]×K
(每次订货的变动成本用K表示,订货次数等于存货年需要量D与每次进货量Q储存成本(用TCc表示F2表示Kc×(D/2)
(单位变动性储存成本用Kc来表示储存成本TCs表示储备存货的总成本以TC表示【知识点10】最优存货量的确定
一,经济订货模型
含义指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货批量.假设(1)存货总需求量是已是常数,货物是一次性入库,不受其他货物影响.企业对存货(一)ABC控制系统
A类价值高,品种数量相对较少分品种重点管理B类金额一般,品种数量相对较较多分类别一般控制C类品种数量繁多,价值金额很小()适时制库存控制系统
一短期借款的信用条件偿还条件贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期(每月,季)等额偿还两种方式.一般来讲,企业不希望采用后一种偿还方式,因为这会提高借款的实际年利率,而银行不希望采用前一种偿还方式,是因为这会加重企业的财务负担,增加企业的拒付风险,同时会降低实际贷款利率.短期借款的成本
收款法贴现法在这种利息支付方式下,企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额,因此,贷款的实际利率要高于名义利率.
加息法加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法.在分期等额偿还贷款情况下,银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上,计算出贷款的本息和,要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额.这样企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约1倍.短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票.商业信用是指在商品或劳务交易中,以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业间的借贷关系.是一种"自动性筹资"应付账款,应付票据,应计未付款(应付职工薪酬,应付股利等),预收货款.优点商业信用容易获得企业有较大的机动权企业一般不用提供担保
缺点商业信用筹资成本高容易恶化企业的信用水平受外部环境影响较大加权平均边际贡献率(∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入)×100% ∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售比重) 综合保本点销售额固定成本/加权平均边际贡献率 某产品保本额综合保本额×该产品的销售比重 某产品保本量
应收账款方面有关论文范文资料
应收账款方面有关论文范文资料,与财务会计职江苏相关论文摘要参考文献资料：