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节能环保方面有关论文范文检索,与中国节能环保集团公司相关论文答辩开场白
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,太阳能发电等项目的竣工投产,工程承包和节能环保服务等业务的发展,公司收入和利润将继续保持稳定增长.2016～2016年公司经营性净现金流持续增长,对债务具有一定的保障能力
2016～2016年及2016年1～3月,公司经营性净现金流分别为13.60亿元,15.94亿元,21.99亿元和2.46亿元,其中2016年1～3月同比增加4.90亿元,公司投资性净现金流分别为-17.01亿元,-61.83亿元,-55.57亿元和-17.32亿元,筹资性净现金流分别为14.28亿元,69.46亿元,28.26亿元和10.39亿元.公司投资和筹资活动现金流动均比较活跃,主要由于公司风电,水务,节能环保产业园区等板块项目扩张速度较快所致.2016～2016年及2016年1～3月公司现金流情况见图11.
图112016～2016年及2016年1～3月公司现金流情况近年公司现金回笼率逐年增长,2016～2016年公司经营性净现金流与总负债的比例和经营性净现金流与流动负债的比例等指标较好,经营性净现金流对债务的保障能力较强,2016年1～3月经营性净现金流对债的保障指标下降较大,经营性净现金流对债务保障能力明显下降(见表38).
表382016～2016年末及2016年3月末公司经营性净现金流对债务及利息的覆盖情况2016年3月末2016年末2016年末2016年末经营性净现金流/流动负债(%)1.4717.6920.2818.26经营性净现金流/总负债(%)7.627.628.17经营性净现金流利息保障倍数(倍)0.692.142.061.76EBITDA利息保障倍数(倍)-3.533.002.88现金回笼率(%)92.0587.1566.1679.15随着公司未来在建项目投入运营,收入和利润将有所增长,经营性净现金流将有所增长,从而一定程度上使经营性现金流对债务的保障能力有所增强.
评级展望
中国节能近年来积极整合,发展节能环保主业,并购重组后环保产业链趋于完善,目前已经形成以清洁能源发电,环保水务,工程承包,低碳园区等节能环保业务为主业,以贸易,健康产品等业务为补充的产业格局.近年来,国家积极扶持节能环保产业,在价格和税收等方面给予一系列优惠政策,为企业提供了较大发展机遇.公司作为我国节能环保领域的唯一国家级投资公司,在资金和政府支持方面有较强的优势,近年来通过积极拓展风电,水务,新材料,低碳园区项目,实现了资产规模的迅速扩张,在水务,风电和太阳能发电等领域已经形成一定的竞争优势,贸易结构不断优化.但公司项目资金投入的很大比例来自银行贷款,有息负债规模上升导致公司财务负担较重.
预计未来1～2年,随着公司环保业务整合逐渐完成,产业规模效应,社会效益和经济效益也将逐步显现,主营业务收入和利润将稳步上升,对债务的保障能力将有所增强.大公国际对中国节能的评级展望为稳定.
这篇论文来源:http://www.sxsky.net/xie/070557851.html
附件1中国节能环保集团公司主要财务指标
单位:万元
年份2016年3月
(未经审计)2016年2016年2016年资产类货币资金723,509776,477632,946379,257交易性金融资产38,9562,8042562,881应收票据98,58369,16545,51632,158应收账款291,824260,57486,24082,740其他应收款231,506173,34677,27664,086预付款项322,790285,760263,393209,560存货347,019379,979148,898115,068流动资产合计2,059,5201,948,3091,258,900889,872持有至到期投资24,28718,78815,6825,620长期股权投资296,771216,920205,079193,209固定资产1,590,4481,486,9391,038,752935,845在建工程606,846656,341430,787233,609无形资产334,856368,059295,651260,893长期待摊费用7,9977,3096,2366,118递延所得税资产25,30725,31922,00129,287非流动资产3,234,8513,167,6412,270,4391,847,687总资产5,294,3715,115,9503,529,3392,737,559占资产总额比(%)13.6715.1817.9313.85交易性金融资产0.740.050.010.11应收票据1.861.351.291.17应收账款5.515.092.443.02其他应收款4.373.392.192.34预付款项6.105.597.467.65存货6.557.434.224.20流动资产38.9038.0835.6732.51固定资产净额30.0429.0629.4334.19在建工程11.4612.8312.218.53无形资产6.327.198.389.53非流动资产合计61.1061.9264.3367.49附件1中国节能环保集团公司主要财务指标(续表1)
单位:万元
年份2016年3月
(未经审计)2016年2016年2016年负债类短期借款550,351595,543292,560344,569应付票据211,532142,08880,285152,155应付账款320,276325,768103,28079,510预收款项180,541176,84446,49755,589应付职工薪酬22,39227,56710,7289,878其他应付款218,047199,69985,23091,931流动负债合计1,669,3701,673,267812,237759,435长期借款1,391,8551,222,7551,112,709900,163应付债券376,788103,251103,195103,139递延所得税负债28,62629,75326,83912,705其他非流动负债25,441298,994286,8503,087非流动负债合计1,902,2901,726,1561,557,8211,051,858负债合计3,571,6603,399,4232,370,0591,811,293占负债总额比(%)15.4117.5212.3419.02应付票据5.924.183.398.40应付账款8.979.584.364.39预收款项5.055.201.963.07其他应付款6.105.873.605.08流动负债46.7449.2234.2741.93长期借款38.9735.9746.9549.70非流动负债53.2650.7865.7358.07权益类少数股东权益796,399547,527390,166实收资本股本549,587635,319397,557397,557资本公积138,446119,31577,64835,011盈余公积17,5935,3155,3155,315未分配利润230,132160,856131,14698,194归属于母公司所有者权益934,927920,128611,753536,101所有者权益合计1,722,7121,716,5271,159,280926,267附件1中国节能环保集团公司主要财务指标(续表2)
单位:万元
年份2016年3月
(未经审计)2016年2016年2016年损益类营业收入597,1172,475,8461,248,3011,212,551营业成本453,0011,894,7591,090,4071,065,135销售费用48,189188,33020,29720,819管理费用36,863160,35666,07355,744财务费用29,849105,92565,98569,589投资收益2,07852,75556,20192,229营业利润24,492115,29360,80066,313营业外收支净额6,46136,57728,93723,213利润总额30,954151,87089,73789,525所得税8,07241,90121,57711,721净利润22,882109,96968,16077,804占营业收入净额比(%)营业成本75.8676.5387.3587.84销售费用8.077.611.631.72管理费用6.176.485.294.60财务费用5.004.285.295.74营业利润4.104.664.875.47利润总额5.186.137.197.38净利润3.834.445.466.42现金流类经营活动产生的现金流量净额24,581219,867159,365135,980投资活动产生的现金流量净额-173,232-555,708-618,301-170,133筹资活动产生的现金流量净额103,925282,602694,598142,797财务指标EBIT66,433254,694166,937166,925EBITDA-362,681231,689222,951总有息负债2,725,0772,574,2382,061,6241,513,961附件1中国节能环保集团公司主要财务指标(续表3)
单位:万元
年份2016年3月
(未经审计)2016年2016年2016年毛利率(%)23.4712.6512.16营业利润率(%)4.664.875.47总资产报酬率(%)4.984.736.10净资产收益率(%)6.415.888.40资产负债率(%)66.4567.1566.16债务资本比率(%)59.9964.0162.04长期资产适合率(%)108.68119.67107.06流动比率(倍)1.231.161.551.17速动比率(倍)1.030.941.371.02保守速动比率(倍)0.520.510.840.55存货周转天数(天)72.2250.2443.5735.31应收账款周转天数(天)41.6325.2124.3720.48经营性净现金流/流动负债(%)1.4717.6920.2818.26经营性净现金流/总负债(%)7.627.628.17经营性净现金流利息保障倍数(倍)0.692.142.061.
节能环保方面有关论文范文检索,与中国节能环保集团公司相关论文答辩开场白参考文献资料：