上市公司盈余治理审计探析

一、盈余治理的涵义盈余治理是国外学和学广泛的课题。对盈余治理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余治理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特（William·K·Scott）以为，盈余治理是指“在GAAP答应的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳·雪珀（Kathehne·SchipPer）以为，盈余治理实际上是企业治理职员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“表露治理”。根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余治理主要具备这样一些涵义：第一，盈余治理的主体是企业治理当局，它包括经理职员和董事会。尽管经理职员和董事会进行盈余治理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大，企业盈余信息的表露由他们各自作用的协力所决定。第二，盈余治理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）。在雪珀的定义中，盈余治理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息表露的治理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。假如将其纳进盈余治理的范畴反而会影响对盈余治理本质的把握。第三，盈余治理的是在GAAP答应的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的治理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余治理的目的是盈余治理主体自身利益的最大化。其中又包括治理职员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余治理就是企业治理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。二、盈余治理的动机盈余治理的动机对盈余治理的产生起着决定性的作用，没有特定的动机，治理当局就会本着公允地反映经营业绩的原则进行职业判定，盈余治理的动机主要有：1、资本市场动机。由于会计信息被广泛地来进行股票估价，盈余信息则是其中最重要的信息，因而促使治理当局操纵盈利以试图影响短期股价业绩。通过盈余治理可以显示出一个稳定增长的每股盈利额，以此刺激投资者对股票的需求，抬高股票价格，从而在急需追加资本时创造出一个有利于股票发行的气氛。另外，为了获得上市、配股、增资扩股及发行债券资格，避免ST、PT等，企业也会有较强烈的动机进行盈余治理。2、契约的推动。在构成企业的契约关系中，企业与债权人之间签订的契约称为债务契约。在订立债务契约时，债权人为了保护自身利益，防止企业经理层采取损害其利益的行为，如增加举债的规模，将借款用于风险较高的项目，发放大量现金股利，往往会在契约中订立一些保护性的限制条款，对一些重要的财务比率进行限定。企业为了获得债券人的贷款，在其财务报告数字违反或将要违反契约规定的限制性条款，便会通过盈余治理来降低违约风险。3、本钱动机或称管制动机。其依据在于政治本钱假设。所谓政治本钱假设，也叫规模假设，是指“其他条件不变的情况下，企业的规模越大，它的治理职员就愈有可能选择那些能够将当期盈利延续到下期的会计程序”，这是由于大企业的政治本钱高于小企业。所得税是企业所承担的政治本钱要素之一，企业规模愈大，所得税税率往往愈高，即使税率不变，高盈利企业的税基高也要交更多的税。因此，为避免高额所得税，治理职员有进行盈余治理降低本期盈利的动机。此外，政府行业管制、收费管制、反垄断都会诱使企业治理当局进行盈余治理以降低政治本钱，避免制裁，寻求政府的帮助或保护。如Jones发现美国国内企业为了减少国外同行的竞争，取得进口救济，往往在国际贸易委员会进行进口救济调查时通过盈余治理低报利润，以显示受到了进口的伤害。在我国，一些盈利企业尤其是民营企业为了少交税，更是不择手段的低报利润。