该文为突变方面有关研究生毕业论文开题报告范文,与两次金融危机对中国CPI的影响相关金融数学论文，可作为金融会计专业突变论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。免费下载教你怎么写突变及结构及单位方面的优秀学术论文范文。
内容摘 要 ：文章基于结构突变的单位根检验,就1997年亚洲金融危机和2008年全球金融危机对中国CPI的影响进行了定量分析.研究表明,我国CPI的数据生成过程（DGP）在1997年亚洲金融危机时仍服从单位根过程,而在2008年全球金融危机时却发生结构突变,服从结构突变的趋势平稳过程,其突变点为2008年11月.文章从一个新的实证分析视角,就两次金融危机对我国CPI不同影响的成因进行了深入考察.
关 键 词 ：通货膨胀 金融危机 结构突变 数据生成过程
1997年和2008年,亚洲金融危机和全球金融危机的爆发,给世界和中国经济带来了严重的灾难.受金融危机的影响,衡量我国通货膨胀的居民消费价格指数（CPI）表现出明显的波动性,因此研究CPI的动态特征就显得尤为重要.CPI序列数据包含着复杂的动态结构,而单位根和结构突变能在一定程度上体现时间序列变量的动态特征.结构突变的单位根检验最主要的意义在于确定宏观经济变量是否受剧烈冲击的影响发生了结构突变,并由此判断其是服从分段趋势平稳过程还是单位根过程,此结论对政府政策主导下的宏观调控有着重要意义.一方面,如果宏观经济序列是含有单位根的非平稳过程,那么它的趋势由随机信息累加得到,即由随机趋势所决定.而如果经济时间序列不含单位根,则它的趋势沿着确定性均衡路线上下随机波动,冲击只是对经济发展的局部产生短暂性影响,并不能对经济发展的长期均衡路径产生持久性冲击.另一方面,通过深入剖析其发生的结构突变点,探究使其发生结构突变的原因,可以得到冲击对宏观经济序列产生突变影响的传导原因,对经济政策的有效制定具有实际意义.本文试图以1997年和2008年为大背景,从结构突变的角度对我国CPI时间序列进行单位根检验和定量分析,研究其是否受金融危机的冲击发生了结构突变以及结构突变点产生的原因,进而分析两次金融危机对我国CPI产生的影响.
本篇论文出处 http://www.sxsky.net/jinrong/jrkj/441740.html
文献综述
数据生成过程（Data Generating Process,DGP）是指变量的数据源于具有何种特征的随机过程.然而,由于一些剧烈的冲击,如金融危机、体制转变等,可能导致DGP具有结构突变.Perron（1989、1990）在ADF检验基础上建立了相对完备的理论体系, 成为突变问题研究的里程碑.Banerjee、Lumsdaine和Stock（1992）采取在原样本范围内连续抽取不同子样本的方式提出3 种含有结构突变点的单位根检验方法：递归检验、滚动检验和循序检验.国内学者对于结构突变研究较少,王少平（2003）认为,单位根检验没有考虑数据生成过程中的变量的系数的时变性问题,然而剧烈的冲击,可能导致DGP具有结构突变.本文的创新之处正是基于结构突变理论,从
突变方面有关论文范文检索
模型设定与数据
(一)结构突变的单位根过程
Perron针对已知突变点给出三种经验模型,按照一般到特殊的模型选择原则,笔者选取Perron的模型C进行检验（假定发生结构突变的时点已知为tB）,即：
yt等于μ0+μ1Dt+δ0t+δ1Dtt*+et,其中Dt等于1,当t>tB；Dt等于0,当t≤tB.
当et～I（1）时,yt具有结构变化的单位根,而et～I（0）时,yt具有结构变化的趋势稳定.于是,结果变化的单位根检验就转化为对退化趋势之后的残差的单位根检验.但是外生确定结构突变点这种检验依赖于数据特征,在结构变化不显著时可能失效.为了避免犯主观性的错误,我们通常采用内生结构突变检验.
(二)样本和数据
笔者研究了从1996年6月到2011年11月全国居民消费价格同比指数,数据来源于CCER中国经济金融数据库.在宏观经济计量中,对时间序列数据取自然对数可以消除异方差的影响,且这种变换不影响变量之间的长期稳定关系和短期调整效应.基于这一思想,笔者对数据进行了对数处理（记为πt）.
(三)内生结构突变的单位根检验
为确保检验的准确度,笔者将分别采用退势法与滚动回归法进行内生结构突变的单位根检验.另外,为提高结构突变检验的势,笔者采用部分样本来检验,即用1996年6月-2000年2月的数据来检验1997年亚洲金融危机对我国CPI的影响,用2006年5月-2011年11月的数据来检验2008年全球金融危机对我国CPI的影响.
实证分析
(一)内生结构突变的单位根检验
基于前述的分析,对于第一个子样本,所有可能的结构变化点为t1等于1997年3月,t2等于1997年5月,t3等于1998年4月,并分别定义虚拟变量为D1等于1,t> t1；D1等于0, t≤t1；以此类推.得到最小的ADF值发生在1998年4月,其相应的退化趋势和对退化趋势数据的ADF检验为
πt等于4.6927-0.0075D3-0.0042t+
0.0046D3 t3*+e3t
t等于(1876.0830) (-2.1605) (-23.0937) (17.3610)
Δe3t等于-0.2456e3t-1+ε3t
AIC等于-8.1447,ADF(0)等于 -2.0607
式中,et残差项,t为时间趋势,即对应1996年6月,t等于1,对应1997年7月,t等于2,以此类推.由于min t(ρi)等于min{ADF}等于-2.0607,显然,-2.0607>-2.6186（1%的临界值）,故接受单位根的原假设.
笔者对CPI序列继续进行滚动回归检验,相应的滚动回归检验ADF序列图,如图1所示.
| 有关论文范文主题研究: | 关于突变的论文范文数据库 | 大学生适用: | 专科论文、学校学生论文 |
|---|---|---|---|
| 相关参考文献下载数量: | 73 | 写作解决问题: | 写作资料 |
| 毕业论文开题报告: | 论文提纲、论文设计 | 职称论文适用: | 期刊目录、职称评副高 |
| 所属大学生专业类别: | 写作资料 | 论文题目推荐度: | 优质选题 |
突变检验得到的ADF序列的最小值出现在1998年4月,其值为-3.7845大于临界值.通过退势法和滚动回归法的检验,说明1997年亚洲金融危机中,我国CPI序列没有出现显著的结构突变且仍服从于一个单位根过程.
1997年,亚洲经济、金融的持续动荡,对此国务院采取了积极的财政政策和稳健的货币政策,以增发国债、降低利率等政策工具促进国内有效需求的增长和物价的回升.因此,我国CPI在金融危机中没有凸显结构突变点,即通货膨胀率没有发生显著的变化.
突变学术论文撰写与发表
播放:28880次 评论:5867人
突变方面有关金融数学论文,关于两次金融危机对中国CPI的影响相关研究生毕业论文开题报告范文参考文献：
金融危机论文
学。金融论文的提纲湖南性及其带来的影响.,掌握:欧洲货币市场交易类型及基准利率.,第八章国际资本流动与国际金融危机,1,教学基本内容,第一节国际资本流动 。金融论文下载数学括在201。
经济危机 论文
4。也谈次贷危机对国际经济的影响也谈次贷危机对国际经济的影响也谈次贷危机对国际经济的影响【论文摘要】次贷危机（subprimelendingcrisis）又称次级房贷危机，源于美。金。
金融危机论文参考文献
目,一,商业银行与其它金融机构系列,1,浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示,2,对商业银行信贷风险管理的研究,3,我国中小企业融资现状及对策研。股票论文参考文献财经于民营金融企业对我。
电子商务对国际贸易的影响论文
争优势论的比较分析及其在我国的现实意。国际经济与贸易毕业论文2016级国际经济与贸易专业毕业论文选题,贸易保护主义的新特点及应对措施,世界经济波动对中国出口贸易的影响,世界经济波动。
电子商务对市场营销的影响论文
业的影响?179 四,传统零售业进军b2c电子商务领域面临的挑战及对策?182 第五节?b2c电子商务经营分析?185 一,b2c电。市场营销论文评语江苏8,入世对我国分销业的影响分。
企业文化对企业的影响
们每一个中国人以及我们中国的企业的它的作用和影响.第二部分我想讲一下什么叫企业文化,企业文。企业文化托起商业巨人.一个企业的文化,尤其是强势文化,会强烈地影响员工对企业的根本看法,。
物流对电子商务的影响
链管理的方法等作介绍.,学生应对电子商务企业物流运作进行分。电子商务期中报告子商务对现代物流的影响?380 三,电子商务与物流的关系?382 四,中国电子商务与物流发展的现。
危机营销论文
金融危机论文参考文献最新进展"(70371069)的立项和实施过程,介绍我们在金融动力学方面的研究成果,特别关注中西方金融市场的对比研究,重点论述杠杆效应与反杠杆效应,个体股票价。
家庭教育对学前儿童的影响
1,美国心理学家在1970。学前儿童艺术教育长的土壤得以发芽,为形成健全人格奠定基础.,学前儿童所具有的先天的艺术潜质,可以在适当的教育的激发和影响下得到很好的发展.而学前阶段是对儿。
财务危机论文
金融危机论文参考文献最新进展"(70371069)的立项和实施过程,介绍我们在金融动力学方面的研究成果,特别关注中西方金融市场的对比研究,重点论述杠杆效应与反杠杆效应,个体股票价。
13888888888
点击咨询 