互联网金融抵消费行为的影响论文

摘要：本文在对现有文献和互联网金融信贷的运用水平剖析的根底上，提出问题，剖析问题，提出假定并处理问题。经过对不同收入人群和不同年龄人群对蚂蚁花呗的运用状况的调查，探求互联网金融信贷形式抵消费者行为的影响。

关键词：蚂蚁花呗；分期付款；消费行为

一、互联网金融创新——蚂蚁花呗概述

互联网金融，是互联网和金融相分离的一种新的金融形式。与传统金融相比，互联网金融以互联网的数据为根底、以网络为平台完成了传统金融效劳的延伸和扩展。蚂蚁花呗（以下简称花呗），是蚂蚁金服旗下的一款产品，属于与电商相分离的金融效劳。基于网购活泼度、支付习气等综合状况，开通的用户能够取得一定的消费额度，在淘宝，天猫享用“这月买，下月还”的消费体验。2015年双11当天，蚂蚁花呗的支付买卖笔数到达6048万笔，支付胜利率高达99.99%。据蚂蚁花呗运营担任人陈怀晟预算，“花呗”提升支付胜利率2-3个百分点，1个百分点的提升，至少促进1.3亿元的消费。

二、数据搜集及剖析

（一）数据搜集。网上调查共估计发放问卷332份，实践回收332份，有效率为100%。由于网络的高效率的传播，问卷调查样本具有一定的代表性，为我们的课题研讨提供了丰厚的数据资源。

（二）数据剖析。

（1）不同种要素对月均网购额的影响。我们本文主要剖析研讨的金融创新产品是以蚂蚁花呗为例的与电商相分离的互联网金融形式，因而，我们的问卷调查主要以网络购物为中心。在消费函数c=α+βy式中，α为自发消费局部，β为边沿消费倾向，β和y的乘积表示收入引致的消费。在式中我们能够察看到，消费是和收入有关的，而收入又与一个人的年龄、职业、性别以及所工作的城市的类型等要素相关。边沿消费倾向β与收入程度及其他会影响消费功效的要素相关，对这些要素进行线性回归，在0.05的显著性程度下，职业和城市类型的是不显著的。在多元回归中可能会由于变量之间存在共线性招致个别变量不显著，所以我们对模型进行共线性诊断。经过诊断发现模型的VIF值远小于10，模型较好，不存在多重共线性。剔除掉不显著变量进行回归剖析，结果如表2.1所示。能够看到，年龄，性别，月收入程度和月生活消费对月均网购总额有显著影响。我们在剖析时对性别男赋值为1，性别女赋值为2，性别的回归系数是2.841,阐明女性的月均匀网购总额是超越男性的，而年龄和月均匀网购总额是负相关的，月生活消费额和月收入程度与月均网购总额是正相关的。a.因变量:月均匀网购总额

（2）分期付款的选择。对商品价钱缺乏分期付款限额时消费者的选择进行调查发现（如表2.2所示），当一个商品价钱为590元，600元才干分期付款时，有26.5%的人会在商品价钱缺乏分期付款限额时选择拼单分期付款，这阐明分期付款抵消费者有很大的吸收力。这一吸收力可能会改动商品在分期付款下限左右的价钱弹性，这一价钱弹性的改动关于销售者定价有很大的参考意义。以往主消除省心理的以“9”结尾的定价法也会随之发作改动，当分期付款关于消费者的吸收力超越这种以“9”结尾的价钱带来的心理暗示的吸收力时，理性的消费者会做出不同于以往的选择。

（三）数据剖析结论。

（1）抵消费金额的影响。在我们的调查结果中显现，运用花呗之后月均匀消费金额增加0-300元的占25%，增加300-500元的增加12%，增加500以上的为9%，而不变的为53%，仅有1%的人运用花呗后月均匀消费金额减少。这些数据显现在承受调查的这局部运用过花呗的用户中有接近50%的人的消费金额有所增加，均匀增加额为150元左右。在这些用户中，月均匀网购消费金额为0-200元的占42.77%，200-500元的35.24%，500-800元的12.05%，800-1200元为6.33%，均匀月网购消费额为320元。虽然这些数据没有思索时节性消费，物价程度及调查对象不完整分歧等可能会对结果有一定影响的要素，但是40%左右的增长率也足以阐明一些问题。

（2）抵消费构造的影响。蚂蚁花呗的运用除了抵消费总金额产生影响以外，消费构造也发作了一些变化。在花呗与天猫分期购兼并后，运用花呗也能够享用分期付款的优惠。但是只要价钱超越600元的商品才能够运用分期付款。花呗购物分期效劳设定3?6?9期三档分期功用，其中3期分期0利息。用户只需求在确认收货后的下月10号，还分期的第一期款项即可，后面的款项按期数分月还款。这意味着，只需商品支持分期付款，蚂蚁花呗用户将能够取得更长的免息还款优惠。这样的优惠在当用户面临着600元以下的商品和600元以上的商品的选择时可能会多一层思索，我们来做这样一个假定：以一台6000元的电脑为例，运用蚂蚁花呗分3期付款，在1月1号确认收到货物付款，在下月10号开端第一期还款，第一期2000元在40天内是免息的，第二期2000元最长可享用70天免息期；第三期2000元，最长可享用100天免息期。以2016年央行降息后中国银行短期存款的利率0.35%为例，运用分期付款和直接付全款的收益差额的计算公式为（疏忽付款和收货时间差）：C=YR×X1+X2+X3360（1.1）其中Y为每月应还款额，R为2016年央行降息后中国银行短期存款的利率，X1~X3为第一至三期免息天数。计算得收益差额为4.08元。而余额宝的年化收益率大约维持在2.5%左右，代入公式得，将6000元放在余额宝中运用分期付款购置商品和直接支付全款的差额为29.14元。所以在选择消费品价位的时分，这样的一个优惠会促使消费者选择价钱超越六百元分期付款下限的商品。由于花呗这一消费信贷的存在，每个月的可消费资金从某种意义上来说是增加的。关于收入程度较低的人，在没有这样的分期付款消费信贷产品且本人的资信情况还不能运用信誉卡时，他们可能会选择价钱较低、质量较差的商品，或者关于有些商品是完整没有购置才能的。这种消费信贷能够处理一局部这样的问题，分散了当期的消费压力，关于收入不稳定的人，这样的消费信贷能够使他们的消费曲线平滑化，减轻了收入不稳定给他们带来的压力。

（3）抵消费习气的影响。不同于国外一些提早消费的习气，我们国度的消费者是先挣后花的消费习气，这是一种风险厌恶型的消费习气。固然这种消费方式风险较小，但是对资金的应用没有到达最优，不能使人们取得最大的功效。花呗这种小额消费信贷在逐渐改动中国人的这种消费习气，特别是年轻一代，在人们不能疾速转变消费观念进行大额的透支消费时，这是一个打破点。

三、总结及倡议

（一）总结。互联网金融的创新给我们的生活带来了很大的影响。本文经过一些数据剖析证明了年龄，性别，收入程度，消费总额对网购总额的影响，并在此根底上剖析了互联网金融产品蚂蚁花呗的运用抵消费行为的影响。

（二）倡议。

（1）消费者群体。互联网金融创新使得局部消费者增加了消费行为，花呗这样的消费信贷及货币电子化可能会招致一些消费者过度消费，给消费者的生活添加了压力。所以，消费者应当理性消费，理性评价商品价值以及本身的消费才能。

（2）商家群体。

1）差别化营销。关于不同的消费群体，创新性金融产品要进行差别化营销，对不同的消费对象采用灵敏的采购手腕。比方，关于网购较多的女性，能够加大宣传力度，针对特定的女性产品进行促销，以此来增加金融效劳的运用率，争取更多的客户，提高市场占有率。

2）差别化产品效劳。依照产业组织理论，企业控制市场的水平取决于它们使本人的产品差别化的胜利水平。关于不同消费程度的消费群体，他们关于金融产品或效劳的请求是不一样的，比方，关于学生群体，没有收入，消费程度不是很高，能够恰当降低分期付款的下限，给予较长的免息还款期，从而提高产品的销售量。

3）充沛应用价钱弹性。关于富有价钱弹性的商品，当分期付款给人们带来的吸收力超越了以“9”结尾的心理暗示价钱的吸收力时，商家能够恰当改动价钱。分期付款的运用“门槛”也能够和商业营销行为相分离，恰当做些调整，比方，600元的限额降至599元，这样心理暗示仍然存在，分期付款又起到了一种如虎添翼的效果，商家和金融效劳机构完成协作双赢。

参考文献：

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