中外运物流有限公司供应链金融研究

【摘要】延伸的物流企业会变成所谓的供应链，供应链咨询、供应链管理公司、供应链金融机遇。物流公司一般具有良好的物流服务能力，与产业链客户企业都有良好的战略联盟关系，为客户提供间接或直接的金融服务，提高供应链整体绩效和客户的资本效率。

【关键词】供应链；物流；金融

1研究背景

1.1关于供应链。供应链金融是基于“业务往来”的融资，因此行业化特征明显。供应链金融应用最广的6个领域：物流、大宗、快销零售、汽车、电子电器、化工及能源。以下机构参与供应链金融：银行、供应链金融服务公司、物流公司、B2B电商、金融科技公司、供应链核心企业。P2P从参与者数量维度：供应链金融服务公司和B2B电商是主要参与者，合计占比45%。供应链金融越来越成为企业发展的趋势。1.2关于物流。物流公司利用自身的服务能力，以及物流服务中对客户企业经营信息和商品信息的把握，以企业自有或银行认可的第三方的动产作为担保，由物流公司对其下的动产进行管理和监督的业务，并且提供融资的服务，是金融与物流有机结合的物流服务延伸产品。国内的目前发展还是比较单一化，服务同质化较高。同质化的服务只能是一种价格方面的竞争。所以整合资源，帮客户解决问题。提供多元化的服务，而不只是单一地做运输、仓储、城市配送。1.3关于西北区域公司新疆公司。中外运股份有限公司（简称中国外运）是招商局集团业务整合后物流业务的统一运营平台，总部位于北京，注册资本60.4亿元。截至2018年底，中国外运有总资产615亿元人民币，2018年营业收入773亿元人民币，共有员工40000多人。中国外运的服务网络覆盖全国，遍及全球主要经济带，是中国最大的综合物流整合商，国家5A级综合物流企业，中国首家当选FIATA华人主席的企业，2019年作为中国仅有的两家入榜企业之一，获评全球物流50强第14名。中国外运已形成代理及相关业务、专业物流、电子商务三大业务板块，能够为客户提供端到端的全程供应链解决方案和一站式服务。西北区域的新疆公司是中外运股份有限公司的全资子公司，全称为中外运物流有限公司，是中外运股份有限公司践行“一带一路”战略的重要节点，于2011年正式组建，注册地位于乌鲁木齐，注册资本5000万元。截至2018年底，新疆公司营业规模突破13亿元，经营范围涵盖公路、铁路、海运、仓储、国际联运等。

2研究意义

物流在整个商品交易过程中处于重要的交付环节，连接了供应链上下游。大型物流企业基于物流生产环节及物流服务环节在供应链上进行金融服务，大型商贸园区和物流园区依托于其大量商户，以他们的交易数据、物流数据作为基础数据，利用“存货”中发现的信用，可以开展存货质押金融。巨大的运输费和较长的资金垫资期使物流企业面临营运资金的短缺，这些60～90天高质量的应收账款为供应链金融带来巨大的空间。

3企业所面临的问题

产业链中众多企业面临融资难、资金压力大的问题。国内规模较大一点的物流企业都是重资产，重资产不够灵活，所以它没办法去做一个比较灵活性的调度。同质化的服务又导致价格利润非常低，同时还要去满足客户的需求，这是一个非常痛苦的过程。物流最开始是标准、规模，最后走向网络化，最后就是全球化。

4新疆公司开展供应链金融服务

①在产业过程中，物流企业介入供应链金融业务要对服务的产业有深刻的理解，供应链金融业务的开展很重要的是在于3个错配的领域：季节错配、地域错配和时间错配。例如，白糖业务领恰恰出现了3个错配：白糖的主产地在广西，糖的消费地是全国；白糖秋冬季加工生产，常年用糖；下游预付意愿弱，上游资金需求强。②立足于上下游痛点开展和优化业务实现价值。介入对于供需双方在专业的综合物流服务的基础上，解决了“痛点”，又新增了供应链上下游都需要的服务内容，这是物流公司开展供应链金融的很重要的一个方面。例如，上游需要钱、下游不能及时付钱？交易的断裂性能否弥合？能否抓住客户？能否履约？这个时候进行三方战略合作，物流公司进行资金代垫、优化过程，完成物流总包和解决资金需求。能否抓住顾客这块，关键是提供综合性的服务，让客户能对你产生黏性，使续约率达到80%以上，这都是很正常的。因为他对服务满意，对你价格满意。所以，大力发展人才，帮客户解决问题、帮助客户设计方案、设计流程，帮客户管理供应商，降低成本。利用科技平台去做可视化管理，甚至能够分析这些大数据，在可预测的范围去避免所谓的风险管理。③通过大数据业务整合能力提升供应链效率和效益，能不能帮助上下游的企业提高效益和效率就是一个关键点。西北公司可以把上下游的信息系统进行对接。所谓的科技平台去做整合，就是物联网+大数据+人工资料，强化智慧管理，做好数据分析，然后做到成本分析。④通过延伸服务实现价值链延伸搭建智慧供应链平台，通过自身的服务搭建一个更广泛的服务平台和生态，这是今天西北物流公司开展供应链金融相关业务真正需要去下的一个基本功。做到以上四点，西北物流公司可以在供应链业务方面更好地发展。鉴于整个商业环境发生的改变，还有客户的需求也在不断地在变化。物流服务业不只是走最后一公里路，还有怎么去解读国家的政策和法令，去完成0到1的人性化的一站式服务。

5风险防范措施

①审慎选择供应链金融对象。将市场准入作为控制供应链信用风险的第一道防线。通过合法的途径深入了解目标企业的基本状况，包括资产现状、资信现状、财务现状、业务状况与发展前景等。应根据市场行情正确选择质押物，并设定合理的质押率。②抓住供应链的本质来管控风险。审慎地认识供应链金融的结构、流程与自偿性，要真正做到“了解您的客户”。要将财务分析和客户贸易活动的价值分析结合起来，将数据自动化判断和人的主观判断有机结合起来。③打造完善的供应链金融风险评估模型。逐渐积累信用评级系统数据库中有代表性的数据，投入大量人力物力来开发供应链金融风险的评估模型，使此业务以后的风险管理成本降低、更有效率。④强化内部控制防止操作风险。通过制定完善的操作制度、流程和标准，保证对业务进行有效的监控和管理，是一种预防操作风险的有利方法。建立并完善的内控体系，重点是提高业务人员关于供应链金融的文化素养，完整供应链金融的业务流程。⑤明确权利义务，降低法律风险。对有关供应链金融相关的法律法规深入研究，制订严格的协议与条款用来明确权责，减少法律的摩擦，严格控制无效的法律行为。

【参考文献】

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