本文是一篇农村金融论文范文,关于农村金融类毕业论文范文,关于农村金融互联机制其可持续性相关毕业论文格式范文。适合农村金融及金融服务及金融市场方面的的大学硕士和本科毕业论文以及农村金融相关开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
[内容摘 要 ]农村金融互联是打破长期以来对农村金融研究及改革实践 “二元化”思路,即对农村正规金融和非正规金融单独考察的一种尝试.本文基于分工理论的分析框架,对金融互联内生机制及其可持续性进行了规范的经济学解释和分析.并基于债务可持续性分析,首次提出了“商业性互联”与“政策性互联”的概念与界定.最后,结合四川省农村金融互联实证,本文提出了深化农村金融改革、财政支持金融服务三农的相关政策建议.
[关 键 词 ]农村金融,互联机制,可持续性
一、引 言
金融互联(financial linkage)是指一种两个或多个金融或非金融机构(或正式金融与非正式金融)之间任何形式的战略合作,这种合作能够扩大对农村地区的金融进入.长期以来,我国城乡二元经济的分割制约了城乡要素的合理流动,最终导致金融资源配置的城市化倾向和农村金融资源的外流.20世纪90年代中期开始,国家采取了一系列农村金融改革重大措施,尤其是2006年以来,在对存量机构产权结构、管理体制、业务转型等体制机制改革的同时,开始启动增量改革,培育设立村镇银行、贷款公司等新型农村金融机构.实践表明,这种“自上而下”设立或重组农村金融机构的改革路径并未根本实现预期目的.例如,大中型金融机构的县域分支机构难以在偏远农村地区实现财务可持续,村镇银行等新型金融机构由于沿用城市信贷模式而难以真正“下乡”,农村地区仍然面临金融服务严重缺失的问题.与此同时,活跃在广大农村的资金互助组织、小额信贷等微金融组织形式在生产与信用合作联系的基础上,通过人格化的金融交易有效挖掘和利用社会资本,弥补农村金融需求主体因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的信贷缺口.实践表明,这种“自下而上”的、具有合作性质的金融模式可以突破传统金融机构制度在面向广大分散农户传递信贷等金融服务的障碍,主要解决其成员生产、生活中的及时性借贷需求,在一定程度上填补了传统农村金融的服务空白,但另一方面,我们也看到,微金融组织内部治理的规范性和有效性以及外部资金来源的稳定性等方面存在诸多先天不足,制约了微金融毛细血管作用的发挥.针对上述问题,我们设想,在大中型金融机构与微金融组织之间引入金融互联机制可能是一种实现两者优势互补并且有效扩展的路径选择.
这种金融互联机制的创新为我们探索推动农村金融深化的有效路径提供了新的视角.从现有文献来看,针对我国农村金融问题,众多专家学者已从不同角度进行了大量的研究.一是某个农村金融机构的改革,[1][2]二是从农村金融需求的角度分析农村金融供给抑制,[3][4]三是从我国农村的历史研究考察内生性金融制度的合理性.[5]而立足于金融互联视角的却为数有限.农村金融互联在实践中是否现实可行如何操作是否是稳定可持续的对当前的农村金融改革有何启示等等,这些现实而重要的问题都有待进一步深入讨论.
二、一个分工演进的分析框架
金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换,所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易.[6]因交易费用的存在,就带来了不同金融交易方式的选择问题.
(一)农村金融互联的逻辑起点:交易方式的不同选择
我们把与专业化选择有关的交易费用称为专业化费用(Sc),与非专业化选择有关的交易费用称为一体化费用(Ic),若用Q表示金融交易量,那么dSc/dQ表示专业化的边际交易费用,dIc/dQ表示一体化的边际交易费用.采用非专业化模式的互助性微金融组织(如贫困村资金互助社),从事的是一种生产与信用相结合的人格化金融交易,一般人格化交易是建立在个人之间相互了解基础上的交流.在这种交换中,若超出熟人社会组织界限,交易成本会迅速增大,即非专业化交易的边际费用曲线表现出向右上方迅速上升的陡峭特征,相反,采用专业化模式的独立于生产部门的金融机构,进行的是一种非人格化交易,采用市场化交易方式,金融专业化分工一旦形成,其边际成本增加将不再明显.即一般来讲,专业化金融交易的边际费用是一条比较平缓的曲线.[7]
因此,如下图所示,在金融交易量较少时,由于利用人格化交易的优势,非专业化的金融交易模式减少了讨价还价的谈判和对交易对象以及价格的搜寻,以及防范了违约现象的出现,在一定区域内(如村级互助组织),其边际费用(dIc/dQ)最初是低于专业化交易费用(dSc/dQ)的(图中阴影部分所示).但随着交易数量增加,非专业化交易的边际费用迅速上升,最终将大于专业化金融交易的边际成本.若Q0为专业化交易的边际费用等于非专业化交易的边际费用那一点,那么,在Q0点的右方,选择专业化的金融交易模式进行资金资源配置是合理的,而在Q0点的左方则采取非专业化的金融交易模式更为科学.这样,受金融交易量的约束,就自然衍生出了专业化的金融机构以及非专业化的集生产与金融交易为一体的互助性农村微金融组织.
如何写农村金融硕士学位论文
播放:30278次 评论:3755人
(二)农村金融互联内生逻辑:金融交易的拓展
以上是基于农村金融市场容量既定条件下从静态角度进行的分析.动态来看,按照阿林•,杨格发展了的斯密关于分工与专业化思想,即将“斯密定理”――分工程度受制于市场规模的大小改写为“杨格定理”――分工一般取决于分工的理论.当农村金融的资金总量小、金融交易规模小,不足以衍生出专业化金融机构时,在这些贫困地区发展出的农村资金互助社,一方面,借助其信息甄别或自身从事专业化生产的优势,为农业种养殖大户、贫困农户等提供金融服务,发挥农村金融“毛细血管”的作用,从而扩大了金融交易量,促进了农业产业化的发展,进而实现农村经济发展、农民增收.而随着农村经济发展水平的提升,必将扩大农村的金融资源,从而进一步扩大金融交易量,形成金融交易增加与农村经济发展的良性循环.但是,另一方面,鉴于这类微金融组织主要发展内部信用互助,资金来源单一,规模有限,普遍缺乏与外部资金的对接,最突出的问题表现为需求扩张与资金供给的矛盾.为此,通过外部
关于农村金融类论文范文资料
而从对农村经济金融发展影响的角度看,农村金融互联的实质是扩大了农村金融市场容量、促进了农村金融交易的形成,因此,农村微金融组织也有参与互联的内在动力.其机理如下:首先,通过金融互联,大中型金融机构通过跨区域的金融交易直接向农村地区批发资金,这样便直接扩大了农村金融市场的容量,从而扩大了金融交易量.其次,农村金融互联后,利用农村资金互助组织的信息优势,促进农村金融服务向下惠及延伸,从而更有利于其发挥如前所述的“毛细血管”功能,进而促进农村金融的分工演进.因此,从理论上讲农村金融互联的制度安排,是上图中金融交易成本最低的最优路径选择,其作用机理是降低了农村金融交易成本,扩大了农村金融活动的市场容量与资源,这必将促进农村地区金融业分工的形成,促进农村金融服务向下惠及延伸,从而使贫困农村地区享受到普惠金融服务,进而推进农村经济金融的发展.
(三)几个可验证假说的提出
通过如上理论分析,我们至少可以得到如下几个可验证的假说:
1.在农村地区金融交易量没有达到金融专业化分工演进的值要求时,出现了生产与金融交易相结合的微金融组织.这是如上金融交易选择分析的结论.并且,农村微金融组织发挥了“毛细血管”的功能,即这些农村微金融组织利用人格化交易,延伸了农村金融服务边界,拓展了农村金融服务对象.
2.既然理论分析认为,农村金融互联降低了农村金融交易的交易成本,有利于促进交易形成,那么,从实证的角度考察,农村金融互联实践必将扩大农村金融交易量,大中型金融机构与微金融组织都有参与互联的利益驱动,事实是否如此
3.农村金融互联参与双方存在商业利益,那么从商业可持续性角度讲,农村金融互联应该是债务可持续的.这背后的机制事实上是假说1与假说2的综合结果.下面我们将对此逐一进行实证考察.
三、金融互联基础考察及实践
(一)微金融组织毛细血管功能的发挥
事实上,在众多的发展中国家包括中国,在农村金融市场上都有多种金融制度和金融组织并存的时期.我国微金融服务起步较晚,是金融服务业中的“短板”.为了使广大农户尤其贫困农户享受到“平等、普惠”的农村基础金融服务,2006年6月,国务院扶贫办与财政部在全国确定14个省的28个扶贫开发工作重点县进行“贫困村村级资金互助组织”的试点工作,至此,农村互助性微金融组织在我国蓬勃发展起来.调查资料表明,农村互助性微金融组织:一是从地理位置上为农村金融服务提供了方便,使得农户借款、还款在村内完成,以简便、快捷、服务“零距离”的优势弥补了边远贫困村社金融服务的不足和缺位.二是农村互助性微金融组织的运作,多采用联保方式和信用方式贷款,在一定程度上缓解了因没有有效抵押物,也无法获取他人担保,在金融机构无法取得贷款支持的这部分农户在生产、生活上的资金短缺困难,为农村金融服务提供了方便.三是采用分期等额偿还借款的办法,减轻了农户在金融机构借款需要到期一次偿还的压力,有利于农户还款,促进了金融交易的形成.由此可见,这类互助性质的微金融组织,的确发挥了农村金融“毛细血管”的作用,在广大农村地区的长尾市场上发挥了那些大中型金融机构金融服务无法惠及的优势,扩展农村金融边界.
(二)互联合作实践
实际上,随着微金融组织的发展及对农村金融服务边界的拓展,已为农村金融互联提供了现实条件.综观国内外实践,近年来已形成了诸多农村金融互联模式.如印尼的区域发展银行(BPD)在为乡村银行提供普通存贷款服务以帮助那些规模较小的组织更有效的管理流动性,印度阿维瓦商联保险公司也利用MFIs扩大面向中小农户的人寿保险产品,斯里兰卡两大国有银行向资信良好的专职放贷者发放抵押贷款,但不介入其具体经营活动等.[8]我国近年来发展的“信用社+合作社+农户”的信贷模式也是一种成功的金融互联.还有2009年四川部分地区的“金融机构―资金互助社互联创新试点”,开展了扶贫资金互助社以财政扶贫资金作质押,从金融机构获得2倍放大比例资金用于发放小额贷款的试点,探索建立财政补贴基础上的金融机构与资金互助社的互联机制.
四、金融互联可持续性考察:四川创新试点的实证
农村金融互联可否持续呢对此,我们借用IMF对主权国家债务可持续①(DSA, debt sustainability)的分析范式,以四川省农村金融互联创新试点为例,做进一步实证分析.
(一)债务可持续性分析
我们把微金融组织(如农村资金互助组织)看作一个独立核算的经济实体,那么其预算约束可表述为:Gt+itDt-1等于Rt+(Dt-Dt-1),其中,G为互助社的非利息支出,i为批发资金的名义利率,D为债务(即互助社向金融机构批发的资金额),R为互助社的收入,t表示时期数.
令收入与支出差额即基本差额PBt等于Rt-Gt,上式可变形为Dt等于(1+it)Dt-1-PBt,对该式作并作变形处理,可得:dt等于Φtdt-1-pbt,式中Φt等于[SX(](1+it)[](1+πt)(1+gt)[SX)]等于[SX(](1+rt)[]1+gt[SX)],其中,π为通胀率,g为互助社的经济增长率(收益率),rt为实际利率,小写字母代表与GDP的比率.
这表明债务是过去债务的线性函数.根据Φ值的取值不同:一是,当Φ<1(或r
(二)四川创新实践:商业性互联与政策性互联
2009年5月12日,全国人大财经委吴晓灵副主任委员在四川召开了财政支持金融服务三农机制创新座谈会,随后在四川启动了资阳安岳、南充仪陇、广元旺苍财政扶贫互助资金作质押批发贷款的创新试点工作.其基本做法是:资金互助社以财政扶贫互助基金做质押,按放大一倍方式向农信社或农行批发资金,互助社获得金融机构的批发贷款后再贷款给互助社的社员农户.四川金融互联创新工作总体进展情况较为顺利,但南充仪陇张爷庙村资金互助社与南充农行的试点工作流程仍处于农总行审批过程中,双方贷款协议仍未签订.③
1.南充案例:商业性互联与政策性互联的厘定.同样是与农行进行资金批发,但南充农行与南充美兴小额贷款有限责任公司(原南充美信服务有限责任公司)的合作却较为顺利.自2007年12月15日开业以来,美兴小贷公司因为业务量扩大后续发展资金严重不足,2009年,美兴小贷公司获得农行南充市嘉陵区支行资金批发1950万元.同是金融机构与微金融组织之间的资金批发,农行表现出两种截然不同的态度是因为贷款对象的不同和利益水平与收益的不同.
本文网址 http://www.sxsky.net/jinrong/jryj/394941.html
2.安岳、旺苍实践:政策性互联的落实.资阳安岳舒适村互助社、广元旺苍锦旗村互助社与农村信用社的互联创新试点,提供了政策性互联的实证.资阳安岳舒适村以财政扶贫资金10万元、互助社自筹资金2万元作质押,按放大一倍,执行央行基准利率的方式,即互助社以5.31%获得信用社的贷款,由四川省财政厅向安岳县农村信用联社贴息(δ)3%(农村信用社获得的实际资金批发利率为8.31%),④获得信用社贷款24万元.互助社采取联保方式,即由3-5户入会社员组成联保小组担保,第一笔借款不超过0.3万元,单笔额度不超过0.5万元,期限不超过1年(大多为半年),2009年以来,年利率统一按9.72%执行,不执行差别利率的方式向社员零售贷款.截止2010年6月末,资阳安岳舒适村互助社贷款余额已达40.3万元,其中,今年新增贷款103笔、金额33.25万元,收回30笔、金额11.3万元,而质押贷款已共计发放资金贷款17万.农村资金互助社进行资金批发试点后,随着其可贷资金规模的扩大,对农户扩大了生产规模,对实现农民增收具有明显的积极意义.⑤同样,广元旺苍锦旗村互助社以财政扶贫资金10万元作质押,按放大一倍,获得信用社贷款授信20万元,信用社同样获得四川省财政厅3%的贴息.
五、结论与启示
1.农村微金融组织发展是金融交易成本最低化的制度选择使然.受金融交易成本的制约,当金融交易量较小时,衍生出的集生产与金融交易为一体的互助性农村微金融组织是最优的金融制度选择.这也意味着,2009年10月中国银监会在贵州省召开的全国金融机构空白乡镇金融服务工作推进会上提出的,力争用3年左右时间实现全国各乡镇基础性金融服务全覆盖以及设立“农村金融普惠服务基金”对在农村地区增设金融机构进行40―50万元补贴等农村金融外生演进方式是值得商榷的.
2.在传统大中型金融机构与微金融组织之间引入互联机制是一种实现两者优势互补并且有效扩展农村金融边界的路径选择.在分工理论的分析框架下,金融活动分工与专业化水平或程度决定了不同金融交易方式的选择,金融互联模式不仅降低了农村金融市场的运行成本,同时促进农村金融交易形成,扩大了农村金融活动的市场容量与资源,使基本金融服务能够向过去难以到达的更贫困和更偏远的农村地区延伸.
关于农村金融类毕业论文格式范文,与农村金融互联机制其可持续性相关毕业论文范文参考文献：
可持续性建筑论文
报和评审条件:建。建筑节能论文摘要浙江:《sustainabledesignofspaceandenvironment(空间环境的可持续性,成立于1981年的泛亚国际是亚洲景观设计。
农村金融论文
金融翻译论文河北才(西昌市委党校),《对西昌市农村金融创新形式——农民资金互动合作社的调研》(论文),《凉山经济》2016第6期,丁良才(西昌市委党校),。农村小学教育论文,农。
农村金融 论文
金融翻译论文河北觉县委宣传部),卢阿史(昭觉中学),《高管薪酬与公司资产负债率关系的实证研究》(论文),《金融与经济》2016第六期,文宇(西昌学院经管院),《边远农村彝族女童教。
农村金融毕业论文
金融专业毕业论文,金融专业毕业论文选题2016届金融专业毕业论文参考选题,利率市场化下商业银行中间业务创新研究,利率市场化下商业银行产品创新研究,新形势下商业银行资本来源创新。
思想政治教育机制
思想政治教育专项思想政治教育研究的质量控制与成果评价研究,23.思想政治教育学科成果转化应用研究,24.研究生思想政治教育工作体制机制研究,25.发挥导师在研究生思想政治教育中首。
卫生法学 吴崇其
公共卫生硕士学位郑州生管理学知识(如社会医学,卫生事业管理学)等.,6,教材及主要参考书,吴崇其主编.卫生法学.北京:法律出版社,1999年版,孙东东主编.卫生法学.北京:高等教。
农业可持续发展论文
写要求摘要(中文),其后为世界可持续农业论文摘要(英文版),在欧洲召开的第一届国际可持续农业会议得论文摘要也包括其中.,?,?,农业可持续发展论文摘要(中。发表农业论文云南化条件。
林业可持续发展论文
初中生物教育和可持续发展教育待的心情等待着学生去思考面临的问题,以热情帮助的态度给予学生以点拨和启迪,以饱满的情绪去讲解新的知识,以关切,信任的态度去聆听学生的回答,沟通师生的心。
社会可持续发展论文
初中生物教育和可持续发展教育待的心情等待着学生去思考面临的问题,以热情帮助的态度给予学生以点拨和启迪,以饱满的情绪去讲解新的知识,以关切,信任的态度去聆听学生的回答,沟通师生的心。
厦门可研究性报告
开题报告论文",界面如下图.对于已提交稿件的学生可看到论文题目带有链接,点击论文题目链接,可将文件保存在本地,查看学生平台提交的稿件.,2,点击操作列"进入辅导"链接,进入输。
13888888888
点击咨询 