摘要：中小民营企业已成为我国经济发展的一个重要组成部分，为地区的经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力等方面发挥出越来越重要的作用。但融资困难严重阻碍中小企业的发展。本文分析了中小民营企业融资困难的现状和原因，并探讨了中小企业融资策略。
关键词：中小企业；融资渠道；融资；信用；对策
近年来，我国中小企业迅猛发展，对国民经济的贡献突出。但融资困难是中国中小企业面临的最大问题，绝大部分中小企业存在资金缺口，直接影响企业运转状况，成为了制约其发展的瓶颈。
一、我国中小企业融资难的现状
（1）贷款缺口大。目前，我国的中小企业已超过4000万家，占全国企业总数的99.6%。然而在贷款比例上，创造30%GDP的国有企业，得到70%的银行贷款，而创造70%GDP的中小企业却只得到30%的银行贷款，接近90%的中小企业存在贷款缺口大的问题。
（2）融资期限不合理。无论是银行信贷还是民间资本，我国中小企业筹集到的多是短期资金，难以筹集到中长期资金。融资期限极的不合理，严重制约了中小企业的发展。
（3）融资渠道单一。我国的中小企业有很多事是个人独资企业或合伙制企业，企业的组织形式决定了其不能在资本市场上直接融资。即使是公司制的中小企业，虽然拥有以债券和股票的形式向社会直接融资的权利，但在我国绝大部分是徒有虚名，难以上市和发行债券融资，更多的只能是利用民间资本和银行信贷。
二、我国中小企业融资难的原因
（1）银行贷款歧视。由于中小企业的经营规模大多数比较小，其需要的资金量也相对较小，对于银行来讲，放贷的平均成本相对较高，因此银行对中小企业贷款有歧视。
（2）缺乏完善的资信评级体系。在资信评级体系还没有真正建立起来的情况下，企业的资信方面的信息就显得不够透明，信息传递也不通畅，这样，包括银行在内的社会资金供给方不太了解企业的真实状况，所以，在向中小企业融资时就显得比较吝啬，即便帮助融资了，多半也是短期融资。
（3）中小企业经营规模小，财务信息不可靠。由于大多中小企业经营规模小，经营风险较高，很难直接上市发行股票和债券，其融资渠道和融资方式实际上受到了很大的限制。（4）政府缺乏对中小企业的支持。政府缺乏对中小企业明确的、操作性强的资金扶持政策和鼓励向中小企业贷款政策，没有为中小企业开辟直接融资渠道。在对商业银行的管理、考核中，没有专门规定为中小企业提供服务的条款和规范，这样银行自然青睐风险系数小、信贷成本低的大型企业，而对中小企业贷款缺乏积极性。
三、我国中小企业融资难的策略探讨
要解决中小企业融资难完全依靠市场力量不可行，银行没有意愿去主动扩大中小企业贷款，另外中小企业社会受益的外部性也决定了需要政府的支持。
（1）增强企业实力，提高资信度。中小企业要努力提升自身的经营和管理水平，增强企业实力，建立正确反映企业财务状况的制度，增强企业财务的透明度，提高资信度。
（2）建立中小企业的资信评级体系。政府应承担起相关责任，组织专家团队和业内人士，根据我国的实际国情和我国中小企业自身的特点，建立一套适合我国中小企业的资信评级体系。同时，要鼓励并切实的促进信用评估业的发展，可以出台相关政策鼓励和要求中小企业进行资信评估，从而使中小企业的相关信息真正透明，信息能真正在市场中传递畅通无阻，以此较大程度改变银行信贷歧视状况。
（3）建立小型地方金融机构。为了提高效率，节约成本，可建立和发展地方中小金融机构，专门为中小企业的发展提供全方位的金融服务。由于本地的金融机构对本地的企业状况更熟悉，因而信息不对称度会降低。
贴（4）发展股权质押融资。股权质押融资是一种新兴的权利质押融资方式，在当前我国中小企业的资金普遍紧张的情况下，股权质押融资受到企业的广泛欢迎，成为拓宽企业尤其是中小企业融资渠道的一种新方式。股权质押融资的开展，不仅可以降低企业重组改制的成本，拓宽企业融资的渠道，也有利于金融机构更好地发掘信贷资源。
（5）建立社会诚信体系和担保体系。政府要制定政策，通过诚信评级体系和担保体系的建立和逐步完善，对诚信者进行奖励，对违反者进行严惩，增加违约成本，为社会诚信建设提供制度保证。并提供有效的监管，及时通过政府信息对违反者进行披露，通过政策扶植培育社会诚信中介机构，为营造良好的社会诚信环境创造条件。经济发达国家和地区的政府建立的担保体系为中国起到借鉴作用。世界上担保体系运行最好的主要有日本、美国、台湾和韩国，政府财政都占到一定比例，与银行形成风险共担。
（6）对优质中小企业捆绑发债。由一家企业作为带头人，负责组织、协调集合债券发行及后续管理事项，督促各发债主体按时足额还本付息等，集合债券统一冠名，并向监管机构统一提出借贷申请，各发行人以其融资金额多少分别承担相应的债务，债项集合在一起向社会公开发行，并由相关机构统一对集合债券担保，提升信用等级。这一模式可有效解决解决中小企业融资规模小而发债成本高的难题，能够充分发挥规模效应，降低融资成本。
总之，政府要鼓励现有大中型商业银行建立专门为中小企业提供贷款的部门，同时设立中小商业银行，充当中小企业专门的银行；在建立起一整套完整的监管体系的条件下，鼓励社会资本进入，成立地区性民营中小银行。
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