摘 要： 金融市场与整个社会的经济发展息息相关,而作为当代很多人都会选择的理财形式,股票对于金融市场的影响也是越来越大。随着科学技术的快速进步,金融市场在迅速发展,人们的日常生活与工作也能从蓬勃发展的金融市场获得一些便利。更为重要的是,高收益良性发展的金融市场也能提高整个国家的经济实力。股票自带高风险属性,尤其当受到一些因素的影响时,会出现股票波动。本文通过研究股票波动对于金融市场的影响,从实际出发,探究当股票波动发生时对于金融市场的影响,分析现状后指出当前存在的一些问题,并提出相应的解决措施,助力金融市场与股票市场的良性发展。
关键词： 股票波动; 金融市场; 风险; 防范对策;
随着经济市场的发展,金融行业的获得了前所未有的发展动力与机遇,整个行业欣欣向荣,取得了极大的进步。从经济周期理论角度来看,市场上的宏观经济更像是一个圆环,它处于周而复始的运动之中。在一段时间内会出现空前的繁荣,而伴随着繁荣的褪去,市场开始低迷。因此,金融方面的从业人员需要具备敏锐的市场感知力,掌握更多的市场信息,在一些风险即将出现之前主动规避,保证行业的良性反展。
对于金融市场来说,其很重要的一个组成部分就是证券市场,其是整个金融市场的信息集散地,众多用户参与到其中,在交易活动中交换自身信息,保证市场的活力。而作为证券市场中受众广、覆盖面大的重要部分——股票的变动也会深刻影响到整个金融市场的变动。在目前来看,由于多种因素的综合出现,股灾情况常有发生,而这时如何在股票交易波动出现后保持金融行业的损失最小便成了众多经济学家深入研究的问题。市场的波动性、流动性和价格有效性是投资者在市场上进行交易行为必须考虑到的因素,经过查阅大量的数据可以看到,当金融危机或经济危机来临之前,整个市场的波动性和流动性变化明显。因此,从股票波动入手来分析金融市场,其能取得的效果不言而喻。
一、股票和金融市场的发展概况
(一)股票市场发展方面
经济活力的不断增强同样促进了股票市场的发酵。就当前来说,有别于进展缓慢的债券市场,整个股票市场发展迅速,越来越多的股民将闲置资金投入到股票市场。高风险高收益是股票市场的基本属性,我国的股票市场在经历了这些年的发展后,首先变化明显的便是其市场规模的扩大。受众人数激增,相应的投资品种也在增加,市场结构趋于完善,越来越多的从业人员将整个市场的运作变的更加有序。
股票市场有着无与伦比的包容性与流动性,市场成熟性较高,其所蕴含的信息量也比其他债权形式要多。本文在进行研究之初,深入调查了当前股票市场的基本情况,从最开始的品种单一,风险收益波动大,到现在的市场完善,种类众多,我国股票市场的发展历程不可谓不曲折。我们都知道,市场自带的波动性和流动性内涵不尽相同,我们在分析当前的股票市场时,其波动性更能被投资者所感知,因此,可以重点从股票波动性来开展研究。
(二)金融市场方面
经济的增长使得整个金融市场也得到了充分的发展,对于越来越多的投资者来说,当前市场真的是个值得投资又值得选择的市场。除去传统金融市场的蓬勃发展,互联网技术催生出来的互联网金融行业发展的也十分迅速。投资者对于种类繁多的金融产品充满了兴趣,更为重要的是,多种产品的存在让整个市场更具活力。投资者热情高涨,越来越多的钱投入到金融市场。
在当前背景下,金融行业的发展对于传统的行业(如制造业等)已经造成了巨大的冲击。金融业务的特殊性对于资本市场的影响也是与日俱增,尤其是对于证券类市场。金融行业的发展能决定证券市场的繁荣与否,而反过来证券市场也对金融市场的发展产生影响。当前的金融市场正处在不断发展变化的情况下,在可见的时间里势必能取得不错的成绩。
(三)股票市场与金融市场的关系
股票是证券类市场重要的组成部分,正如前文所说,证券市场能对金融市场的发展产生影响,当证券类市场活力较高时,金融市场的发展也会有不错的起色。最重要的是投资者的投资热情高涨,能对整个市场的动向进行把控,活跃金融市场。而当股票产生波动时,金融行业又极为敏感,在很短的时间里便会做出反应,这就是我们常说的市场流动性。
金融市场的变动跟整个社会的经济发展关系甚大,当股票产生波动时,往往意味着整个市场的经济活力有所变动,从投资角度出发,只有稳定住股票市场,金融市场的活力才能有所保障。
二、股票波动对金融市场产生的风险
(一)股市波动对货币基金的风险影响
金融市场中比较重要的一个部分就是货币基金。传统的金融市场中,货币基金是整个市场流动与流通交易的纽带。当股票市场产生波动时,货币基金市场也会有所影响。市场的波动也是有所层次的,当波动大时,所能产生的影响就会越深,如果股票市场的波动到了一个不可控制的地步,那金融市场势必也会是动荡不已。
从来源上来说,金融市场的货币基金主要来来自三个方面,一个是吸收个人资金,再有是吸收企业的资金,还有就是一些从事金融交易的中小投资者的资金。当股票市场产生波动时,由于收益不稳定,容易出现股灾这样的情况,较多的投资者会考虑撤市。如此一来,股票市场的流入资金就会有所缩水,相应的流入到较为稳妥的金融市场。反过来说,当金融市场的货币基金发展水平越高,同样能起到减少股市波动的作用,稳定股市行情,保障投资者的收益。
(二)股市波动对投资理财的风险影响
投资者在购买某一只股票时,从心底里还是希望可以通过这一只股票获得应有的收益的。金融市场的投资理财离不开整个市场的良好运行,整体大环境的优越势必可以提高整个投资收益。毫无疑问,一些中小投资者在进入股票市场时,尤其不愿意遇到股票市场波动情况的出现。
一些中小型企业和个人散户的抗风险能力较弱。股市波动情况出现时,如果是牛市,对于他们来说是利好消息,但是如果出现的是熊市,那股民的钱就真的会在很短的时间内缩水,一发不可收拾。由此可知,金融市场投资理财的钱都来自于投资者的金融交易,其中很大一部分会流向证券类市场,而证券类市场中又有很大一部分流向股票市场。因此,当股票市场波动时,这些资金会反向流入金融市场,其中存在的风险就是这些资金可能会在很短的时间内大量缩水,这对本身抗“灾”能力较弱的投资者来说就更是雪上加霜。
(三)股市波动对金融保险的风险影响
成熟的证券类市场可以让投资者通过一定的操作获得应有的回报,往往有投资者在进行证券类交易时会充分考虑到整个市场的良性发展与否。当市场弹性较好,且充满活力时,投资者更愿意将资金投入到股市,而为了应对股市波动等问题的出现,一些金融保险产品应运而生。
金融保险从资金流向上来说,主要的去向就是银行、债券和证券类市场,剩下的一些便是风险与收益双高的股票市场。传统的保险资金,为了更加稳妥的发展,最终会偏向银行与一些债券,而为了保证股票类市场的稳定,也有像互联网金融保险等新兴金融保险资金会流向股票市场。由于当前互联网技术的不断发展,越来越多的保险产品向互联网保险靠拢,突出功能的一些险种也更为多样,因此,从资金流向上来看,流向股票市场的资金比重也是越来越大。当股市产生波动时,股票市场的资金会紧缩,相应的保险资金也会受到牵连。股票市场的波动情况出现会深入影响到金融市场中保险方面的发展。
三、金融市场应对风险的措施
(一)政府视角
对于金融市场来说,前文分析的股票市场波动会产生的影响可以通过一些具体的措施进行缓解。在我国的市场经济体制下,政府对于经济的发展起到引领与指导作用,针对股票波动的影响,政府作用的重要性不言而喻。
首先,政府应当加大对股票市场的监管,防止有操盘手做空股票,人为引发股票市场的波动。提高股票市场资金流向的监察力度,保证整个市场的良好运行;其次,出台相应的扶持政策,一定程度上可以保护投资者的部分权益,在股灾出现时,及时应对,避免过多的投资者在股票市场波动后一贫如洗;最后,整个金融市场的准入门槛可以适当提高,降低投资性、投机性金融产品的市场比例。
(二)投资者视角
其实对于市场来说,最根本的部分还是投资者本身,他们自行的交易活动才是能对市场造成影响的关键。只要投资者先从自身做起,当股票市场波动发生时,对金融市场的影响才能降到最低。
投资者具有异质性,不同规模,不同资金水平的投资者对股票市场产生的影响也是不同的。首先,投资者应当树立长线发展的意识,不跟进,不冒进,减少投机性交易行为的发生。当有合适的股票需要进行交易时,尽量可以给自己预留到缓冲的余地,降低风险概率;其次,投资者需要不断学习金融知识,掌握必备的交易手段与技巧。对于股票市场来说,其波动性也是具有周期的,不会一直高涨更不会一直熔断。投资者需要做到的就是在合适的时机进行交易;最后,投资者要放平自己的心态,毕竟股票的波动具有不可抗性,当波动发生时,坦然面对,让自己的风险在可控范围内降到最小。
(三)市场本身角度
股票的波动能对金融市场产生多大的影响,最关键的还是在市场本身。对于股票市场来说,首先要规范交易行为,杜绝投机者的不正当操作,保证整个市场的良性发展;其次,股票本身就具有高风险性,投资者在进行投资时,要保证市场的稳健。
从金融市场角度来看,从业人员的个人素质与市场发展也是息息相关的。对于个人来说,只有保证了整个市场的稳定性,建立健全的市场监管机制,才能良性发展,不断取得进步。投资者需要的是从市场获得应有的报酬,那完善市场,保持市场的良好运行就尤为重要。从市场本身角度来看,为广大投资者营造一个良好的市场环境是股票市场和金融市场应做的事情。
四、结语
金融市场的发展离不开经济活力的发展,对于普通投资者而言,应对股票市场波动对金融市场产生的风险,最重要的是要保证整个市场的稳健性,进而能让投资者有所收获。总的来说,股票市场的波动会对金融市场产生一定的风险影响,但是通过具体可行的措施,可以降低整个市场的风险性。
通过对股票市场与金融市场的分析,指出了当前存在的一些问题,同时给出了较为可行的具体措施。希望能对整个市场分析产生一定的影响,进而促进金融市场和股票市场的发展。
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