本论文为关于金融衍生品方面国外金融论文,关于对完善我国金融衍生品风险防控法律制度的相关毕业论文的格式，可用于金融衍生品论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文开题报告范文和优秀学术职称论文参考文献资料下载。免费教你怎么写金融衍生品及法律制度及金融风险方面论文范文。
摘 要 金融衍生品在我国发展较晚,相关立法和基础研究都比较薄弱.本文主要针对金融衍生品风险防控法律制度方面存在的缺陷进行分析,并提出具体的建议,即:完善金融衍生品市场准入、风险管理制度,建立健全危机救助和跨国监管等制度.
关 键 词 金融衍生品 风险防控 法律制度
中图分类号:D920.4 文献标识码:A 文章编号:1009-0592(2010)02-095-02
自20世纪70年代以来,金融衍生品被广泛应用于各国金融领域,给全球金融市场带来了深刻的影响.它不仅是投资者有效的风险管理手段,也是某些投机者的投机工具.可以说金融衍生品是一把“双刃剑”,运用得当可以在风险管理领域大显身手,运用不当也可能造成重大伤害,甚至给国家经济造成不可挽回的损失.美国爆发金融危机的原因之一就是金融机构滥用金融衍生品和政府对市场风险监控不利.笔者旨在对我国金融衍生品风险防控立法现状进行分析,找出问题并针对存在的问题提出立法方面的建议.
一、我国金融衍生品风险防控立法存在的主要问题
(一)金融衍生品市场准入制度不完善
市场准入制度是指对开展金融衍生品业务的金融机构、投资者、相关从业人员以及进入市场交易的金融衍生品合约等提出的最低要求.我国目前的金融衍生品市场准入制度主要在金融机构准入和衍生品合约上市方面存在不同程度的问题.
我国目前的金融衍生品市场准入制度对金融机构的市场准入要求在《期货交易管理条例》和《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》中有比较具体的规定.但在金融机构的衍生品交易组织、资本充足率、高级管理人员的任职资格、衍生品业务操作经验、符合规范的会计标准等方面,规定尚不具体,需要立法予以补充.
对金融衍生品的上市,我国一直实行较为严格的审批制.一个期货品种上市首先要经过期货交易所反复研究审核,之后上报期货监管部门,期货监管部门作出相应审核后,再向国务院上报.国务院需要征询国家相关部委、现货管理部门以及有关省区意见,综合各方意见后,作出同意或者不同意的批示.在这个复杂的审批过程中,只要有任何一个部门或环节出于种种原因提出疑义,这个品种的问世就会“卡壳”,面临暂时搁浅甚至“夭折”的命运.我国衍生品市场发展较晚,采取审慎监管衍生品上市的做法固然值得肯定,但如此繁复的审批程序显然已不适应我国经济的快速发展所伴随的金融创新的需求.因此,在审慎监管的理念下,适当精简衍生品合约上市的审批环节是繁荣市场经济,开展金融创新的形势所需.
(二)对金融机构的风险监管制度不完善
金融衍生品的风险管理制度除了企业自律、交易所自律和行业自律外,更重要的是国家监管机构的金融风险监管.而我国目前对金融衍生品的风险监管制度还十分不完善.不仅在风险监管组织结构和职权划分上存在问题,在监管方法、监管程序和整体监管效率方面均存在不同程度的问题.
第一,监管方法和手段落后.监管机构对金融机构的风险监管应包括现场检查和非现场检查两种.目前的法律法规中,对现场检查和非现场检查的程序、期限、方法都没有明确的规定,《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》第三十五条规定了银监会对金融机构的监管权力,但规定不具体,操作性差,难以发挥监管机构的风险监管效力.首先,现场检查的程序化、规范化程度还很低.现场检查的期限、程序等相关规定缺乏具体明确的法律指引.其次,非现场监管指标体系不健全,缺乏专门的信息收集、加工、分析系统,风险预测预警作用难以发挥.再次,缺乏对财务报告风险披露的有效监督机制.最后,监管机构进行风险监管的手段还比较落后,尚未完全实现全面的管理信息自动化.
该文网址 http://www.sxsky.net/jinrong/jryj/395820.html
第二,尚未建立起对监管机构进行衍生品风险监管实效性的监督机制.监管机构对金融衍生品的风险监管是金融衍生品市场健康发展的重要保障,因此强化监管机构的外部监管是构建衍生品风险防控法律制度的重点内容.立法还没有对监管机构监管责任的具体规定,在监管机构怠于行使自己的风险监管职责时,或者没能保障对衍生品风险的有效监控时,应承担何种法律责任是立法应该考虑加强的.
(三)金融衍生品危机处理制度不完善
金融衍生品危机处理制度是为了维护金融体系的安全和稳定,及时化解、处置、救助金融衍生品风险的法律制度总称.主要包括:积极风险控制制度和消极危机处理制度,前者包括:前期的预警制度、自我救助制度、协助管理制度、收购兼并制度、保险制度、提供流动性支持制度等,后者包括:破产、撤销等金融衍生品市场退出制度.危机处理制度的核心精神就是在尽可能短的时间内最大限度地控制和化解金融风险,减少和控制损失规模.从整体上讲,我国危机处理制度还处于起步阶段,一些基础性的危机
关于金融衍生品方面论文范文资料
二、完善我国金融衍生品风险防控法律制度的建议
(一)建立体系完整的金融衍生品市场准入制度
金融机构的市场准入是衍生品市场准入制度中最重要的一部分.不符合市场准入标准的金融机构进入衍生品市场会增加行业风险,加强对金融机构的市场准入监管,可以使金融机构的参与数量保持在一个相对合理的水平,把不符合市场准入条件的机构拒之门外,从而为金融机构参与衍生品市场稳健经营、健康发展提供保障.同时,市场准入监管更广范的意义在于,准入许可是金融机构开展衍生品业务的先决条件,其审查范围涵盖了金融机构稳健、安全开展衍生品业务所必备的各项基础条件.即适当的组织机构、合理的资本、合理的从业人员和适当的业务范围.《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》第二章规定了对金融机构的市场准入管理,在现有立法的基础上,还应按照金融机构的衍生品交易组织、资本充足率、高级管理人员的任职资格、衍生品业务操作经验、符合规范的会计标准等要求对金融机构进行更为具体详细的市场准入规定,以确保金融机构具备足够的条件从事金融衍生品业务.
在金融衍生品的上市方面,随着经济的发展,金融创新的要求不断提高,各国对金融衍生品的上市审批趋向放松,如美国已形成对某些现金结算的期货和期权合约审批的快速通道,申请要求在受理10天后就可得到批复,同时考虑允许交易所未经批准的情况下上市新合约.我国金融衍生品市场发展较晚,市场的成熟程度与国外相比还存在一定的差距,对金融衍生品的开发实行审批制有利于控制市场风险.而同时我们也应顺应世界金融的发展趋势,制定出各类品种的审批标准和指导原则,这样一方面有利于市场创新,另一方面也有利于提高审批效率.
(二)完善对金融机构的风险监管制度
对金融机构的风险监管制度主要从健全监管模式和建立对监管机构监管实效性的监督机制两方面着手.具体而言:
第一,从监管方法和监管手段上进行完善.对现场检查和非现场检查的程序、期限、方法进行明确的规定, 要特别完善非现场监管指标体系,建立专门的信息收集、加工、分析系统,建立并完善风险预警机制.加强对金融机构财务报表的监督管理要求.各类金融机构必须按照监管机构规定的时间、项目、格式和口径上报有关金融衍生品交易的各种财务报表和资料,并做到上报资料的及时性、准确性、完整性和一致性.监管机构在收集到金融机构上报的资料后,进行汇总、整理、分析,并运用各种金融风险预警指标,计算出各家金融机构的得分值及排列出各家金融机构从事衍生品交易所面临的风险程度.随后,及时将金融风险反馈给金融机构,向有问题的金融机构及有关部门发出警示信号,提醒其予以高度警惕,并采取有效措施化解金融风险.
第二,建立对监管机构监管实效性的监督机制.缺乏完善的对监管者的再监管制度,是造成我国金融衍生品风险监管效率低下的重要原因.因此,政府主管部门应当尽快组成一个高效有力的金融衍生品风险监管体系,遵循合理分工、有限权力制约和保证充分覆盖面三个原则,在明确职责范围的基础上建立起同工作成绩相联系的金融衍生品风险监管考评制度,敦促监管工作的积极开展和不断提高.具体来说,包括以下几点:一是建立有效的监管者再监管体系,由上一级监管机构的内审和监察部门对下一级监管部门履行衍生品风险监管职责的情况进行定期检查监督.二是建立完善的监管责任追究制度,对监管人员的违规和违法行为实行终身责任追究,各级领导和监管人员调离工作岗位时,必须进行离任审计.追究内容可包括:对金融机构衍生品交易风险的监管程序是否依法、合规,处罚是否坚持原则、依法办事,监管纪律是否廉洁等.
| 有关论文范文主题研究: | 关于金融衍生品的文章 | 大学生适用: | 学院论文、专升本论文 |
|---|---|---|---|
| 相关参考文献下载数量: | 56 | 写作解决问题: | 如何写 |
| 毕业论文开题报告: | 标准论文格式、论文选题 | 职称论文适用: | 核心期刊、职称评中级 |
| 所属大学生专业类别: | 如何写 | 论文题目推荐度: | 免费选题 |
(三)建立健全金融衍生品危机处理法律制度
从我国目前金融衍生品市场的发展来看,首先必须建立金融机构预警机制和存款保险制度,这在对外资金融机构的监管和保护我国投资者利益方面尤其重要.预警机制的建立给予了各方当事人更多的处理时间和机会,能够及时识别和控制潜在风险,对投资者、金融机构、监管者各方都有益.就此,中国人民银行颁布的《防范和处置金融机构支付风险》中规定的阶梯式管理模式值得借鉴:对金融机构制定合理的最低量化监管指标和定性监管因素,从资本充足状况、安全性状况、管理状况、盈利状况、流动性状况、市场风险评价、综合评价等多个角度对金融机构的风险进行持续性监管,并授权金融监管当局根据市场发展情况对该指标和范围进行及时调整.当这些监管指标达到或接近某些数值时,金融机构就应及时向金融监管当局报告并作出具体情况及处理措施说明,而金融监管当局如果发现被监管对象存在不达标可能时,也应当及时将其列为“关注对象”,并发出“风险提示书”,提醒注意金融风险,及时整改,如果上述情况继续恶化,或整改无效,则金融监管当局将其作为“严重关注对象”,发出“风险警告书”,并立即派员进行现场检查,要求其按月报告,当金融机构出现严重风险问题时,金融监管当局还可以直接接管或对其进行整顿,在这些措施都不能达到预期效果时,则或者通过收购兼并的市场手段予以救助,或者通过政府直接注资的方式使其继续运行,对于那些继续存续可能对投资者利益或社会公共利益产生严重危害的金融机构,则采取撤销或破产措施使其及时退出金融衍生品市场.
怎样写金融衍生品毕业论文
播放:30397次 评论:5217人
参考文献:
[1]陈晗.金融衍生品:演进路径与监管措施.北京:中国金融出版社.2007.
[2]陈欣.衍生金融研究国际监管制度研究.北京:北京大学出版社.2006.
[3]葛敏,郑人玮.金融衍生品市场统一监管法律制度的构建.环球法律评论.2005(6).
[4]刘瑞瑞,刘治强.防范金融衍生业务风险的法律规制研究.当代法学.2006(5).
关于金融衍生品方面毕业论文的格式,关于对完善我国金融衍生品风险防控法律制度的相关专升本毕业论文范文参考文献：
金融衍生品论文
等,(二)构建新型金融模式,泛资管,财富管理,金融衍生品,(三)金融机构如何利用互联网工具实现跨越式转型,(四)金融风险管理 。金融论文下载数学括在2016年1月1日至2016年3月3。
金融风险的论文
字,日期:开。金融论文的提纲湖南外汇市场与外汇交易844第六章外汇风险管理44第七章国际金融市场44第八章国际资本流动与国际金融危机44第九章汇。金融论文参考资料理财经济学院金融理。
企业法律风险论文
请注册登记,成。辞退员工的法律风险及有效控制子设备管理:支持对法庭内使用到的电子设备通过软件进行集中管理,如各类音视频设备信号切换,各类rs-232/rs-485或红外设备的开关。
房地产法律风险
请注册登记,成。辞退员工的法律风险及有效控制子设备管理:支持对法庭内使用到的电子设备通过软件进行集中管理,如各类音视频设备信号切换,各类rs-232/rs-485或红外设备的开关。
我国知识产权法律
下的trips协议对侵权的救济措施和防止侵权的措施作了较详细的规定.我国法律对此也规定了救济的各种途径和措施.,(四)【适用法律】,1,民事救。知识产权专业技创新理论,熟悉技术,法。
知识产权法律制度
识产权政策对企业经营行为和经济发展的影响,以及企业经营行为与经济发展如何影响知识产权法律制度和知识产权政策的科学制定.本方向旨。知识产权法专题与判解,知识产权法律翻译专题类权利,是。
会计法律制度论文
行,一,会计帐簿和会计报表以及会计凭证均要求装订成册,分别。民间非营利组织会计制度业资格考试的必考课程,该课程专业性,应用性,综合性强,涉及诸多学科.本课程涉及我国会计法律制度,金。
法律事务制度
医 ______________________________________________________________________________________________,7.申请人在华事务联系人或机构/theguarantorchargingyourcas。合同法律制度交通知书》,《成交通知书》对成交人和采购人具有同等法。
企业法律风险防范论文
表结构中最重要的结构,24,下列选项中中,属于筹资活。辞退员工的法律风险及有效控制子设备管理:支持对法庭内使用到的电子设备通过软件进行集中管理,如各类音视频设备信号切换,各类rs。
知识产权法律风险
知识产权法律翻译问答,知识产权法律翻译试题内,到指定的银行缴纳处罚决定书写明的罚款.,a,10b,15c,20d,30,6.知识产权法律制度的核心在于确认知识是一种(),a,能力。
13888888888
点击咨询 