从企业与利益相关者之间的博弈谈会计诚信(1)

内容摘要：会计诚信问题一直是人们关注的焦点，许多学者也从不同角度分析了其中的原因，并提出了不少切实可行的措施。企业与各主要利益相关者关系错综复杂，他们对会计信息的供给与需求不同从而产生了博弈，最终导致会计信息的失真。关键词：利益相关者博弈会计诚信

利益相关者通常指企业的经理人员、政府、债权人、所有者（股东）、投资者（潜在）等会计信息的使用者。可见，会计信息使用者的需求各不相同，而会计信息本身又是不完全透明和不对称的，这必然会引起会计信息使用者与提供者之间一定的冲突与对抗，从而产生了博弈。投资者、债权人、政府是主要的会计信息使用者，因此，本文也主要分析这三类博弈。

几点假设

所有局中人同时选择行动且只选择一次。“同时行动”是一个信息概念而非日历上的时间概念；只要每个局中人在选择自己的行动时不知道其他参与人的选择，就说他们在同时行动。
局中人是完全理性的，即都会在对方战略选择做出预测的情况下选择自己最优的战略。
每个局中人对所有其他参与人的特征有完全的了解，即会计信息提供者知道使用者的所有战略选择及其效用；反之会计信息使用者也如此。
假设会计信息市场没有监管者，中介机构及咨询机构，会计信息提供者和各利益相关的使用者完全独立自由地活动。

企业与投资者之间的博弈

对于投资者而言，为了使其投资效用最大化，总是希望获得更为详细和可靠的会计信息，从而使其对企业的财务状况和经营成果有一个正确的判断，以进行有利于自身的最佳投资决策。而对于企业而言，有时可能会少披露、不披露甚至提供虚假的会计信息，其主要原因是：
出于吸引投资者进行投资的考虑
如果会计信息中体现的企业财务状况和盈利状况不佳，已经进行了投资的投资者就会重新考虑他们的后续投资。此外，一些潜在的投资者（尤其对上市公司而言）则会对企业的投资持观望态度，从而影响企业吸收资金增股的计划。
信息披露的不充分为企业提供一定的管理余地
信息不对称是信息经济学研究的一个基本命题，是指市场交易中的双方拥有的信息量是不相等的，其中一方比另一方拥有更多的信息。作为“内部人”的企业经营者与作为“外部人”的企业投资者所拥有的信息是不对称的。企业经营者知道自己的态度和能力，并能对企业的经营状况和自身的经营业绩作出客观的评价，而且在必要时为达到某种目的，可以利用政策的变更来操纵企业的利润。而企业投资者不直接参与企业的经营过程，只能通过经营者提供的会计信息了解企业的经营状况，经营者处于相对优势地位，投资者相对处于劣势地位。
企业不愿披露涉及内部商业机密的信息，以免在竞争中处于不利地位现代企业之间的竞争异常激烈，企业为了保护自己的商业机密（比如新产品信息、企业的管理手段）不惜花重金聘用专门的保密人员制定保密措施。在我国目前还没有一套完善的保密制度的情况下，企业为了保持自己的领先地位，就完全选择少披露甚至虚假披露有关会计信息。
我们可以从下面的博弈矩阵来更好的了解这个过程。假设企业投资者投资得到的效用为I，不投资当然得不到效用，即效用函数为0；而企业提供真实会计信息的效用为H，提供虚假会计信息的效用为L。投资者和企业之间博弈的战略表达式如表1所示：

表1：投资者
投资不投资
企业真实反映H，IH，0
虚假列示L，IL，0

根据分析可以得到以下结论：当H