新会计准则对财务比率分析的影响(1)

【摘要】财务比率分析是企业财务评价最基本的方法，也是评价企业财务状况和经营成果的基本依据，本文探讨了新会计准则的主要变化对财务比率分析可能造成的影响，并提出了在新旧准则交替的重要时期进行财务比率分析应当注意的问题。

【关键词】财务比率分析新会计准则财务评价

财务比率分析是企业财务评价中最基本的方法，它是评价企业财务状况和经营成果的重要指标，也是股权投资者选择投资对象、信贷人评价信贷风险做出信贷决策的基本依据。当然企业财务评价作为一种理性思维和判断过程，单纯看计算财务比率得出的数字没有任何意义，而必须将这些比率在不同企业和同一企业的不同时期进行比较。随着新会计准则体系的引入，许多具体会计处理方法发生了根本性的变革，本文试图说明新准则体系中的重大变化可能对企业财务比率分析产生的影响，并提出在新旧准则交替的重要时期进行财务比率分析应当注意的问题。

一、新准则主要变化对财务比率分析的影响

采用新会计准则后，我们关心的问题在于财务比率的变化是否能够反映企业财务状况和经营成果的真实差异，以及按照不同会计准则得出的财务数据是否具有可比性。以下分析了新准则的主要变化可能对财务比率产生的影响，选用的几种常用的财务比率包括存货周转率（营运能力）、流动比率（短期偿债能力）、资产负债率（长期偿债能力）和净资产报酬率（盈利能力）。

（一）企业合并会计处理方法的变革。新出台的合并会计准则对同一控制下的企业合并用权益结合法进行会计处理；而对非同一控制下的企业合并(包括吸收合并和新设合并)采用购买法进行会计处理。我国原来颁布的一系列企业合并相关规范没有明确规定采用哪种会计处理方法，但迄今为止我国出现的企业合并案均使用权益结合法进行会计处理，美国也表现出这样的倾向，权益结合法得到青睐的主要原因在于它能使会计报表更加“好看”。下面以一实例说明会计处理方法变革对财务比率的影响。

假设A公司通过以股换股方式发出市价200万元的股票拥有了B公司全部股权，合并日A公司资产账面价值800万元，负债账面价值500万元；B公司净资产账面价值100万元，资产账面价值200万元，负债账面价值100万元，经评估资产公允价值250万元，负债公允价值等于账面价值。A公司合并当年净利润50万元，B公司净利润25万元（合并后实现净利润10万元）


权益结合法
购买法

资产

其中：商誉
1000（800+200）

0
1100（800+250+50）

50（200-150）

负债
600
600

净资产
400
500

净利润
75（50+25）
60（50+10）

净资产报酬率（EPS）
18.75%
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