摘要：随着我国国民经济的持续增长和国民财富的不断积累,以及人们投资理财欲望的日趋强烈,使投资银行业具备了巨大的发展潜力，进而刺激了提供专业化投资理财服务的投资银行发展。本文结合河北省十一五规划，以河北银行为例进行实证分析，提出了城市商业银行发展银行投资银行业务科学的对策。
关键词：河北银行；投资银行业务
上世纪80年代末,随着我国资本市场的产生和证券流通市场的开放,产生了一批以证券公司为主要形式的投资银行,商业银行以及保险公司也可经营证券业务。1997年以后,随着商业银行法的实施,我国金融业的分业经营及管理的体制逐步形成,银行、保险、信托业务与证券业务脱钩,因此诞生一批金融集团附属的证券公司,如中信证券、光大证券等。
改革开放以来,我国国民经济持续快速增长,经济总量已位于世界前列，国家统计局在最新发布的建国60周年系列报告显示中表示，新中国成立60年来，我国国内生产总值（GDP）以年均8.1%的速度增长，经济总量增加77倍，位次跃升世界第3位。与此同时,我国国债及企业债券规模达到7251亿元,股票市场流通市值为11688亿元,占GDP的比率为8.6%,最高时曾达到18%。1993年至2004年期间城乡居民储蓄存款占GDP的比率年均69%,而同期股票市场流通市值占GDP的比率为年均8.3%。可见由于种种原因,人们并没有有效实现财富的保值增值,尚有巨大的潜力可挖掘。
1基于河北省十一五规划纲要的投资政策分析
河北省十一五规划指出积极有效地贯彻落实国家宏观调控政策，深入实施四大主体战略和“一线两厢”区域发展布局，突出结构调整主线，强化重大项目建设和县域经济发展两大支撑，狠抓重大项目、国企改革、民营经济、对外开放四项重点经济工作，培育壮大十大主导产业，积极实施十项民心工程，加大对高新技术产业及现代服务业的扶持力度，不断提高河北的经济实力。
根据河北省的十一五规划和当前利率政策下我们应当重新制定我们的投资方向和政策。“十一五”期间,河北经济增长主要依靠投资拉动,而投资又主要依靠信贷资金支持。结合河北银行中长期发展战略,信贷政策的目标可以概括为:以促进经济发展为根本,以我省一线城市为龙头,优化资源配置,调整信贷结构,提高信贷资质量,增强贷款的综合效益,努力实现信贷业务良性循环发展。我认为,河北银行实现信贷政策目标的中介手段:一是“银政合作”；二是控制风险；三是强化营销。三者之间互有联系，互相影响，互相制约。
通过对十一五规划纲要的解读总结出几点河北银行的投资方向。
1.1加大对中小企业及民营企业的扶持力度
河北省十一五规划提出要加大力度发展中小企业和民营企业，河北银行属于中小商业银行，受其资金规模的限制，河北银行应着眼于投资扶持中小企业及民营企业的发展，以降低其信贷风险，加大资金流动速度，最大限度的实现盈利。
1.2加大对高新技术产业和现代服务业的扶持力度
纲要提出了要培育高新技术产业打造局部强势，大力推进自主创新成果产业化；全面振兴服务业，提升整体发展水平，坚持市场化、产业化、社会化方向，拓展生产性服务业，丰富消费性服务业，重点发展现代物流、旅游和文化产业，促进服务业加快发展。根据河北银行自身的特点，其应积极响应我省纲要精神，大力扶持本地区的高新技术企业和现代服务业，推动环渤海地区乃至全省的经济发展。
1.3以中心城市为主
纲要提出实施“一线两厢”区域发展布局。“一线”5市作为我省经济发展的“隆起带”，总体发展优势开始显现，其经济总量的主要指标已占到全省的近三分之二，这将成为我省下一步经济发展最具活力的区域，成为我省现代化的先行区。在新一轮银行业竞争中,经济发达中心城市必将成为行业角逐主战场。因此,实施信贷营销须坚持服务和服从于中心城市这个重点,这符合中心城市发展战略及“四重”战略。
2对于河北银行投资决策的几点建议
河北银行前身石家庄市商业银行成立于1996年5月28日，是经中国人民银行批准的全国首批五家城市合作银行试点之一,12月16日，石家庄市商业银行更名为河北银行。
2.1建议实行地区差别准备金率,抑制信贷集中差别存款准备金制度
基本内容是:金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高,适用的存款准备金率越高；反之,金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低,适用的存款准备金率就越低。实行差别存款准备金率制度可以制约资本充足率不足且资产质量不高的金融机构的贷款扩张。这是货币政策工具的推陈出新之举,是我国货币政策操作逐步走向成熟的表现。其最大优点是将货币政策与金融监管有效地结合在一起。
自己的两点建议：
⑴我个人认为我国的利率调整可以不拘泥于全国统一利率，中国区域经济差距较大，不应该全国的利率都统一应该视各地的情况而定不同的利率，哪通货膨胀则上调利率，哪通货紧缩则下调利率。
⑵普遍认为利率管理体制与市场经济体制不相适应。高度集中的利率管制与变化的物价水平之间常常出现的不协调现象，弱化了利率机制对投资的导向作用。利率水平和结构不尽合理，确定利率水平带有一定主观盲目性，利率政策效应也不理想，推进利率市场化建设是共识。对此的政策建议有：加快利率管理体制改革，建立合理的市场化形成机制；改革直接融资和间接融资体制，扩大利率政策传导机制；增强资金供求对利率的影响，扩大浮动利率的浮动范围，改变长期以来优惠的利率种类多，档次繁、统得死的局面；深化改革国有银行和国有企业的经营管理体制，增强经济主体对利率的反应机制等。
2.2建立信贷营销机制策略
信贷营销是指商业银行为满足客户的需求,通过市场调查和分析,选择目标市场,综合运用贷款品种、价格、利率、结算、服务、推销等手段,以实现利润最大化的信贷经营活动。信贷营销观念进入我国始于上世纪90年代中期,目前我国国有商业银行开展信贷营销活动还处于初级阶段。对于信贷业务收入占全部经营收入80%以上的河北银行而言,加强信贷营销、开拓贷款市场是生存、发展的必要前提,也是实现河北省“十一五”规划的坚实保障。首先,信贷营销是河北银行开拓信贷市场的需要。从信贷市场份额来看,河北银行要面对工、建、中、农等国有银行和股份制银行的竞争,同时,随着企业其他融资渠道的扩大,市场份额逐步缩小。这就迫使河北银行改变经营方式,开展信贷营销,走出门去寻找新客户,拓展信贷业务,这是新时期河北银行发展的必然选择;其次,信贷营销是提高河北省信贷资产质量的需要。河北银行在处理不良贷款的同时,可以通过信贷营销间接降低不良贷款比例。因为信贷营销的对象通常是实力强、信誉高、效益好的优质客户,对其发放贷款而形成的部分资产质量可得到有效保证。这样,在资产总量不断增加的情况下,不良贷款的绝对数不增加或增加很少,整个银行的不良资产占比就会下降。同时,在保证增量贷款质量好的基础上,再大力盘活存量贷款,则河北银行的信贷资产质量有望提高;第三,信贷营销是推动河北银行经营创新的需要。随着市场经济的发展和银行竞争间的日趋激烈,一方面国有银行的传统间接融资功能被削弱,银企关系向松散型、市场化方向转变,客户对金融产品与服务的需求日趋多样化;另一方面,市场化原则成为河北银行选择资金买卖对象、提供金融服务、获得最大利润的决策依据。为此,河北银行只有通过开展信贷营销,加强信贷市场营销环境的分析,不断开发出适合所需的新产品,推动服务,才能适应社会的发展。
2.3市场分析和市场定位
信贷市场及相关因素的分析与研究是银行经营和竞争的前提和基础,也是信贷营销活动的第一步骤。市场分析通常包括宏观经济环境及政府政策分析、产业及行业发展分析、区域经济及分支机构发展状况分析和同业竞争分析等。通过分析最终为信贷业务提供市场格局、竞争格局、自身优势及劣势三方面信息,以便银行确定在各类市场上的目标和策略,即信贷政策。根据市场分析方法,可以将河北经济实体市场细分为三个层次:第一层次是国家将保持控股经营的、体现国有经济控制力的、实力雄厚、竞争力强的少数大型企业和企业集团。如:公路交通、冶金等支柱行业;第二层次是竞争性领域中一批有较高技术和管理水平,以生产高附加值产品为主,在国内外市场具有较强竞争力的大中型企业和企业集团，但是,河北银行信贷市场分析和市场定位工作必须克服以下问题:一是市场定位表现为非量化的指导性意见,通常反映在信贷部门的发展规划和年度工作意见等文件中,以“调整信贷结构”的形式表述。除了对各地区、各分行贷款采取规模和计划控制外,对不同行业、不同客户类型的贷款一般不设总量指标;二是市场定位目标的实现包括事前和事后两个渠道。事前采取模糊审批控制,即在对单项贷款具体审查时,考虑项目是否符合银行的市场定位;事后,采取统计分析方法,分别依据“审批承诺”和“发放”两套标识对贷款审批和投向情况进行统计,并对照银行信贷政策进行分析。因此,由此出现的定位不准、控制不力、执行走样等问题需要尽快改观。市场分析和市场定位是信贷营销的第一步也是非常重要的一步，它决定着信贷产品的设计和信贷营销成败的关键所在。
2.4信贷品种设计
信贷营销是针对差别化的市场确定差别化的政策,设计并提供差别化的信贷产品。信贷产品是一种特殊的金融服务,由一系列的行为组成的容易被同行竞争模仿。要在竞争中保持领先地位,银行必须根据市场需求变化,不断创新。通常理解信贷品种的构成要素包括贷款用途、贷款金额、贷款利率、贷款期限和担保措施等。在开拓市场与防范风险的双重目标,设计信贷产品既要根据市场需求有机组合金额、利率、期限及担保方式等因,更要从贷款审批流程、贷款的前提条及提供的附加服务等方面寻找突破。所以说,信贷产品的设计和创新就是根据市场需求,对各项要素进行多种有机组合。但应注意,这种组合设计的有效性,是否成功,首先依赖于科学的市场细分准确的市场定位,创新能否为银行抢占先机、能否成为新的利润增长点首先决于银行对市场机会的敏锐判断;其次,这种组合设计必须在市场份额、成本益及风险控制之间取得平衡。特别是在贷款有效需求疲倦、不良贷款所占比率居高不下的背景下,在拓展市场和防范风险的双重目标下,做好市场分析和市场定位、设计优化组合的信贷产品称为当前河北银行的重要任务。
参考文献:
[1]河北银行2009年年报[EB/OL].http://www.sccb.com.cn/tzzgx/dqbg/index.shtml.
[2]中小商业银行对实施差别存款准备金率的看法[EB/OL]http://www.jjx.org.cn/Item/15351.aspx.
[3]李正.国内投资银行发展[EB/OL].http://www.studa.net/touzi/080219/13192454-2.html.
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