摘要：随着宏观经济条件下通胀压力的剧增，原材料成本、人工成本随之上涨，银根的一再紧缩使原本融资难的中小企业雪上加霜。在各种压力的催化下，民间借贷危机终于爆发，不断出现温州老板“跑路”的现象。本文通过分析民间金融风险的成因，进一步提出民间金融风险的防范对策。
关键词：银根紧缩民间借贷危机金融风险
随着国民经济的不断发展，作为现代化经济发展中枢的金融业也日益凸显其重要性。然而，通胀压力的持续增长，国家宏观调控屡次提高银行金融业存款准备金率和存款利率，使得企业贷款利率步步升高，于是民间金融业更加繁盛。民间金融是为解决一定地理区域内经济主体对生产和生活的的资金需要而自发形成的一种“内生金融”。作为正规金融业的补充，民间金融缓解了中小企业融资的局面，具有一定的优化资源配置的功能，但也正是因其非正规化，引起了温州民间借贷危机。
一、民间金融的现状与特点
1.融资规模总量不断增长
据央行2011年一季度金融统计数据报告，初步统计显示，从2002年到2010年，我国社会融资规模由2万亿元扩大到14.27万亿元，年均增长27.8%，比同期人民币各项贷款年均增速高9.4个百分点。2010年社会融资规模与GDP之比为35.9%，比2002年提高19.2个百分点。在温州等经济发达地区，民间金融在中小企业融资中占重要地位，融资比例以超40%。
2.融资范围不断扩大
原始的民间融资是中小企业基于正规金融机构的贷款门槛过高以及申请程序复杂转而投靠以解决企业在营运过程中流动资金不足而出现的问题。但是随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，人们对生活的质量要求也提高，因此人们的消费需求从生活必需品转向生活享受。于是，民间借贷也从人民的生活急需转向住房贷款。
3.公开化程度不断提高
在民间金融占据很大比重的就是民间借贷。据调查显示，在温州特定区域，近九成的家庭都参与民间借贷。在温州，作为非正规化的民间金融，有着和正规金融一样的家喻户晓度。另外，加之融资范围的不断扩大，民众参与民间借贷的范围也随之扩大，公开化呈明显趋势。
4．民间资本相对集聚，行业风险有所积累
温州很多中小企业贷款投资于房地产，于是民间资本集聚，尤其是在房地产业累积较多，从而使得企业存在风险隐患。
二、民间金融风险成因
1.企业自身存在的缺陷
在温州，有30多万家中小企业，主要以服饰、鞋、皮革、眼镜等产业为主，由于近年来温州房市投资的的日趋活跃，于是很多中小企业通过民间借贷筹资炒房，使得资金用途倾向偏离生产经营领域。这种倾向使房市风险渗入民间借贷市场，房市投资的高回报率又不断刺激民间借贷市场，资金流量和风险度同时趋升。
2.国家宏观经济政策限制了其发展
国家宏观经济政策是影响民间金融的重要因素，这点在近几年表现得明显。从2008年以来货币政策逐渐转为稳健的货币政策，随后由于物价上涨的压力，中央人民银行从2010年以来不断提高存款准备金率，使得商业银行向央行贷款的利率升高，从而成本上涨，银根的缩紧导致中小企业转而求助于民间金融。
3.投资者产权保护和担保制度缺失
由于民间金融的非正规性，一直存在着投资者的产权保护缺失问题。在这种缺失产权保护的制度环境下，放贷者从事民间金融所面临的交易风险和契约风险会相当高。另外，担保制度也存在着缺失。存在欠缺的担保法律会导致银行提高贷款利率以弥补借贷风险，最终导致信贷萎缩。
4.金融监管对创新的保护和激励机制尚未形成
民间金融长期游离于政府监管制度外，不可避免地会引发这样或那样的负面问题，而监管制度是政府有效实施金融管制的保障。但中国金融监管制度存在监管主体的重叠、监管强度过高、监管能力缺失等问题。
5.法律法规和政策引导的缺失
我国民间金融法律制度对其否定性的制度安排不利于其朝着规范化和合法化方向演化，使民间金融的健康发展受到极大的约束。再从政策上看，尽管人民银行、银监会颁行的政策法规从注册资本。营运资金、投资人资格等对小额贷款公司做出了明确规定，但各种配套政策还未成熟，各种税收等优惠待遇不能落实。
三、防范民间金融风险的对策及建议
1.完善相关法律法规，引导民间金融规范化发展
随着我国加入WTO，如何完善目前的法律条文，保障金融健康运行，防范和化解金融风险已成为迫在眉睫。首先，要承认民间金融的合法性，逐步放松对金融市场的限制，包括市场准入、投资领域和业务范围，由市场承认更多的基础性配置功能。然而，这并不意味着放任自由，忽视金融监管的制约性。因此，政府监管部门要制定法律法规明确其市场准入资格，并通过民间金融中介组织的信息披露。其次，民间金融的存在形式、演进方向可根据不同的经济环境进行适应。如像温州这样经济发达的地区，民间金融可以逐步过渡到正规金融。而在经济欠发达省份的农村，由于商品经济不发达，决定了正式金融难以到达这些地区，带有明显互助合作的合会、私人借贷等非民间金融的低级形式会继续保留下来。最后，要增强民间金融债权人的法律保护。例如扩大担保物范围及改善担保方式，提高执行效率，避免因担保物贬值而使担保权落空。
2．促进利率市场改革，提供金融服务规范局面
随着经济的发展，当代经济发展的最大主题就在于最大限度地优化利用和配置资源。而有效地提高金融资源配置的关键因素就是建立良好的市场约束机制。实施利率改革，促进利率市场化可以形成正规金融和民间金融在各自确定的目标市场上提供金融服务规范局面，避免无序竞争，从而充分发挥民营经济体制机制和民间资本优势，规范、引导好民间资本，切实提高地方金融业的发展水平，推进温州经济社会转型发展。
3．支持小额信贷组织发展，积极构建民间金融体系
小额信贷组织是中国民间金融体系的重要组成部分，从温州的民间金融发展史来看，鼓励小型投资机构、信用合作社等小额信贷组织是目前最好的选择。同时要积极构建民间金融体系。当金融市场体系逐步建立发展完善成熟后，机构的各类属性就会通过交易行为由市场进行选择，在正规经营和信息分散直接找到一个效率最大化的边界。
参考文献：
[1]张建伟《法律、投资者保护与金融发展》《当代法学》2006.5
[2]樊刚《发展民间金融与金融体制改革》《上海金融》2000.9
[2]杜彪《关于我国农村金融制度变迁的思考》《农业经济问题》2007.10
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