加强对金融衍生工具的审计

20多年来，国际市场最明显、最重要的特征之一是衍生工具的迅速。20世纪80年代，在金融自由化趋势的推动下，各种衍生工具异军突起，获得了长足的发展。进进90年代后，衍生产品的交易已经在国际金融市场上占据了举足轻重的地位。急速发展的金融衍生产品交易，也给市场带来了负面，如机构的投机、亏损、破产、倒闭。1995年，巴林银行的倒闭、大和银行事件和住友商社的巨额亏损，不仅令国际金融界震动，更引起了衍生工具交易商、治理层的重视和学术界的讨论。上海证交所国债期货交易“3.27”事件的发生，也给我国刚刚起步的衍生工具交易罩上一层阴影。应当承认，金融衍生工具与其他工具一样是中性的，关键在于人们对其如何运用与治理。因此，如何对金融衍生工具进行风险控制与监视，是一个值得重视和的。本文旨从金融衍生工具的风险治理进手，从内部控制稽核与外部审计两方面探讨如何对其进行审计。一、金融衍生工具的风险特征金融衍生工具最早产生于布雷顿森林体系崩溃后的70年代，是金融机构为满足特定客户避免风险的需要而创造的一种投资工具，是在汇率、利率、股票、债券和商品等交易工具的基础上衍生出来的新的金融交易合约，这种合约赋予一方在将来某一时刻对某一既定资产（或其现金价值）的债权，同时，对另一方的相应债务作出明确的约束，合约的价值取决于一项或多项基础资产（如货币、股票、债券和商品等）或指数的价值。据统计，国际金融市场上的金融衍生工具已达1200余种，诸如远期、期货、期权、互换以及这些交易的混合交易都在衍生工具的范围之内。金融衍生工具种类繁多，具有表外项目性质，价格波动性、风险性、高杠杆作用（投资者只需缴纳少量保证金，就可从事几十倍、甚至几百倍金额的交易）等特点。由于金融衍生工具都以买卖契约或交易合约为基础，在合约签订之后，便确定了买卖双方的权利和义务，而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成。因此，从合约签订之时至履行之前有一段时间差，期间存在着很多风险。1994年7月，国际证券监管委员会（IOSCO）将金融衍生工具的风险分为下列几种：1.信用风险。即衍生工具合约的对手违约或无力履约的风险。2.市场风险。指利率、汇率或证券价格波动剧烈所带来的损失风险。3.活动性风险。一是市场深度不够，以致当事人无法平仓的风险；二是当事人活动资金不足，以致合约到期时无法支付，或在市价剧烈波动时无法应付加缴保金要求的风险。4.经营风险。指内部控制与信息系统的缺陷引起损失的风险。5.风险。指合约在法律上无法履行，或文件中有法律漏洞所引起的风险。二、金融衍生交易工具国际惯例对于金融衍生工具，目前的国际会计准则还没有作出同一的规定。随着金融衍生工具的广泛使用，一些权威的会计机构对此作出了艰辛的探索，并陆续颁布了一些规定和有关文告，其中较为成熟的有美国财务准则委员会（FASB）制定的有关准则和国际准则委员会（IASC）发布的有关公告。FASB和IASC对金融衍生工具的确认、计量和信息表露的有关规定，已逐渐成为公认的国际惯例。1.对于金融衍生工具的确认。FASB在1997年3月发布的一份讨论文件中，提出了对金融衍生工具初始确认和终止确认标准，规定如下：（1）当一个成为构成金融工具的合约性条款的一个履行方时，就应该在资产负债表上确认一项金融资产或金融负债。（2）当一个企业实现了合约中载明的各种收益的权力，权力已经过期或者企业放弃或丢掉了构成金融资产的合约的控制权，或者与这项金融负债有关的主要责任已转移给另一方时，就应当在资产负债表上取消这项负债。2.对金融衍生工具的计量。美国FASB在1997年12月发布的《衍生工具及套期保值活动的会计处理》中规定了金融衍生工具计量的原则为：公允价值是金融工具最具相关性的计量属性，对衍生工具则是唯一相关的计量属性，衍生工具应以公允价值加以计量，对被保值项目帐面金额所作的调查，应反映被保值风险所导致的、在有效保值期内这些项目上形成的公允价值的变动（即盈利或损失）。3.关于衍生金融工具的信息表露。根据IASC在其ED48（第48号征求意见稿）中的规定，对每一类金融资产和金融负债，无论是否确认，企业都必须揭示以下四类信息：（1）关于每一类金融工具的范围及性质。包括揭示：①对未来现金流量的金额、时间分布和不确定性可能产生影响的重大条件和情况的信息。具体指：金融衍生工具的面值、设定价值、名义本金或其他类似的金额等等。②企业对金融资产和金融负债所采用的会计政策和确认、计量及表述的会计准则。（2）关于利率风险的信息。包括揭示以下两方面的：①对每一类金融衍生工具的帐面金额，都要依据一定的期限予以划分。②市场利率或加权均匀利率和实际利率。（3）关于信用风险。具体包括：①当合同的另一方无法履行义务时，在不考虑任何抵押品公允价值的情形下，企业可能蒙受的最大损失额。②企业对收回抵押品所采用的会计政策。③由于只有一个债务人或者只有一组相同特征的债务人而引起的信用风险集中度的表露。（4）关于金融资产和金融负债的公允价值的信息。包括：①报告日金融衍生工具的公允价值。②取得公允价值的。③取得公允价值过程中所运用的会计假设。我国国内还没有较完整的关于金融衍生工具的会计准则。1998年6月，国家财政部颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，仅对商品期货的会计科目、帐务处理和会计报表方面作出了一些规定。