试论强化创业板上市公司审计

[关键词]上市公司；创业板；风险；审计[摘要]创业板市场的风险主要来自创业板上市公司，由于上市公司内部控制制度的不健全及经营运作风险等而加大了审计风险。本文以为通过联合各方气力，加强对上市公司的重点审计，对于降低创业板市场风险有着极其重要的作用。尽管我国创业板的推出尚没有明确的时间表，但在不久的将来我国必将设立创业板，这一点应当说是无庸置疑的。在创业板市场上市的主要是处于创业阶段的高企业，而高科技企业由于其资产、技术特征及未来收益的不确定性而具有很大的风险性，所以说来自上市企业的风险将是创业板市场的最大风险。因此，探讨如何强化对创业板上市公司的审计，减少上市公司经营与道德风险对投资者的损害，从而降低创业板市场风险，是审计界面临的一大挑战，同时也是推出创业板而首先必须解决好的一个现实。一、与主板相比，对创业板上市公司的审计风险更大1.上市公司内部控制制度不健全加大了审计风险审计是建立在评价和企业的内控制度基础之上的，一套有效的内控制度能够保证企业资产安全、确保财务信息真实可靠，从而降低审计风险。然而创业板的上市主体即高科技公司多属于民营企业，其在创立初期多由少数几个人发起设立，这些创始人又通常是通过支属裙带关系相联结，股权集中，公司治理存在先天不足，难以形成有效的内部控制机制。同时，由于我国尚未建立完善的风险投资机制，很多企业上市改制前，并未经过有专业公司运作经验的风险投资机构的参与，其改制往往并不彻底。上市后，所谓的内部控制制度仅仅流于形式。2.上市公司的经营运作风险导致审计风险增大创业板上市公司多为新兴的中小高科技企业。在高科技企业所面临的风险中，首当其冲的是技术风险，一方面新技术、新产品的研究开发有很多的不确定性，另一方面，技术更新产品换代的周期越来越短，新技术、新产品很快就可能面临着被淘汰；产品进进市场后，随着同行业竞争的加剧，开拓或占领市场难度加大，市场风险日益明显。CPA审计失败的风险也随之增加。3.上市公司的败德行为增加了审计风险由于资本市场的规模有限，债务融资和信用担保体系尚未真正形成，中小企业的融资渠道狭窄，不能排除创业板上市申请人因急于上市融资或配股而进行信息操纵的可能性。同时，创业板上市公司企业规模小，题材大，股价易被操纵，暗箱操纵将会更加猖狂。而创业板市场以机构投资者为主，他们自我保护意识很强，如遭损失，他们会选择诉讼，CPA风险加大。二、加强对创业板上市公司的重点内容审计（一）内部控制制度审计内部控制制度审计是整个审计的基础，通过对内控的审查，可以判定被审计单位内部控制的可信赖程度，从而确定审计实质性测试的范围和方式。同时，也可发现被审计单位内控制度的薄弱环节，并有针对性地提出改进措施，使创业板上市公司不断完善内控，进步源头信息的真实性。对内控的审查评价主要着眼于以下两个方面：审查内控制度的具体标准设定是否健全，在责任控制、业务处理程序、内部牵制、控制、内部审计等方面是否制定了公道、可行的规章制度；审查内控制度的执行情况，检查内控制度是否在实际工作中得到贯彻执行。（二）业务记录审计创业板重视企业成长性，故对反映其成长性的主营业务提出了较高的表露要求，这对CPA来说是陌生的课题，同时由于其专业性较强，对CPA的知识结构也提出了挑战。对业务记录的审计主要涉及以下内容：1.所处行业情况，包括行业治理体制、市场容量、投进产出水平以及以上因素的趋势等；2.产品的经营及市场状况，包括产品的性能、质量水平、市场开发和拓展情况、分地区的销售情况等；3.主要客户及供给商情况以及有无集中风险；4.主导产品的科技含量，包括其研究开发情况、核心技术的取得方式、技术先进性等；5.业务发展计划，包括业务发展战略、产品开发及职员扩充计划、技术研发与创新计划、市场开拓与营销建设计划、再融资计划等等。（三）无形资产审计对于高，无形资产已代替有形资产和资产成为决定企业市场价值的主要因素。根据的法规，创业板上市公司无形资产的出资占注册资本的比例可以突破35%的限制，企业逐渐形成以无形资产为主导的资产结构。如不加强对无形资产的审计，将会到审计质量。加强对无形资产的审计可从两个方面进手：一方面是审查上市公司是否公允、真实地表露了相关信息。尤其是对创业板市场特别夸大的、代表企业主营业务能力的核心技术的审查。审查点主要有：核心技术的开发、受让、保密及其对公司业绩、未来的影响情况，企业技术创新机制和技术储备气力等。另一方面是审查企业是否建立起有效的无形资产内部监视机制。审查企业的无形资产治理部分是否对无形资产的开发、使用、转让等实施了有效的监视。（四）盈利猜测审计创业板上市公司的前期业绩已不再是其市场准进的决定性因素，而关键是其未来发展空间。固然按目前规定，创业板公司的盈利猜测除在申请上市时强制要求表露外，其他时候均采取自愿表露。但为展示公司的未来发展空间以吸引投资者，创业板上市公司会更趋向于表露盈利猜测信息。为保证盈利猜测信息的质量，加强对其审计不可忽视。盈利猜测审核不同于一般财务报表审计，它属于事前审计，更多地依靠审计职员的职业判定，审计风险较大。CPA在进行盈利猜测审计时应保持应有的职业谨慎，其审核的基本范围和限于：盈利猜测依据的基本假设是否公道及充分表露，所采用的政策是否正确、公允和一致，是否按确定的编制基础编制，而不能对盈利猜测的实现程度做出保证。（五）关联交易审计创业板市场上，由于企业的规模较小，关联交易的作用将会被放大；同时由于股份全部可以上市流通，资本运营、资产重组活动会更加频繁，由此衍生的关联交易会更加复杂，上市公司利用其进行操纵的手段也会更加隐蔽，对其审计监视也就显得格外重要。关联交易的审计主要是对关联方信息表露是否完整、关联交易是否遵守公平、公正、公然原则做出鉴证。在审查过程中尤其要留意创业市场对关联信息表露的要求与主板市场不同之处，如：在创业板市场，核心技术职员属于关联方，在表露关联交易的定价政策时要求说明独立董事对关联交易公允性的意见，关联股东和董事在审议关联交易时应回避等。鉴于主板市场上关联交易审计所在的巨大风险，对创业板关联交易的审计可采用具体审计法，即实行少量的符合性测试、大量的实质性测试。