摘 要： 随着互联网技术的飞速发展，金融科技不断崛起，传统的纸币因种种局限渐渐不再那么受欢迎，基于区块链技术的数字货币应运而生。本文研究了数字货币在国内外的发展现状以及央行发行数字货币的积极作用，并针对目前央行发行数字货币面临的法律法规、支付体系、流通环境等风险问题，分析其主要成因，从落实法律法规、成立监测分析部门、保障用户权益、推广数字货币等方面提出了央行发行数字货币的具体措施建议。
一、数字货币定义
当下，数字货币尚未形成专门的学术定义，缺少统一表述，可分为中央银行数字货币（Central Bank Digital Currency）和私人数字货币（Private Digital Currency）。中央银行数字货币是一种法定的加密数字货币，其不仅仅发挥支付功能，本质上更具有货币功能；而私人数字货币则是非官方发行的数字化货币，可以在网络交易中对商品进行直接支付，本质上属于一种商品资产。
二、数字货币国内外发展现状
（一）国外数字货币发展现状
当前，为了发展普惠金融、突破制裁等原因，全球各国央行大力探索推广法定数字货币的发行与应用。2015年，厄瓜多尔央行为缓解通货膨胀，推出国家版数字货币；2018年4月，瑞典央行推出用于消费者、企业和政府级机构之间小额交易的法定数字货币E-Krona;2019年9月，巴西中央银行称将于2020年启动基于区块链技术研发的新型数字货币支付体系；欧洲央行管委表示法国央行正在积极探索研究中央银行数字货币。截至目前，众多国家表示在中央银行数字货币研发上取得实质性进展或有意发行“中央银行数字货币”。
（二）国内数字货币发展现状
中国人民银行自2014年起对法定数字货币进行了积极探索，现已取得阶段性成果，理论研究和开发经验在国际上均具有先发优势。央行于2014年成立数字货币研究团队，2017年成立数字货币研究所，2018年成功搭建贸易金融区块链平台，2019年表示将加快法定数字货币研发速度。2020年先行在深圳、苏州、成都、雄安及将来的冬奥场景开展内部封闭试点测试。
三、央行发行数字货币的积极作用
（一）降低货币发行流通成本
通常纸质现金使用寿命短暂，且生产和发行耗费大量的人力物力。反之，数字货币是基于计算机编程算法而生成的一串加密的数字符号，主要通过网络发行应用，因此不存在破损、遗失和伪造等情况，其生产、发行过程中的流通和管理成本也很低。
（二）增加货币政策准确性
央行发行的数字货币可以跟踪和查询交易信息及资金流向，从而进一步增强对货币流动的大数据实时监测能力，精确货币供应量、流通速度等方面的测算，为央行制定和完善货币政策提供全面真实的数据基础，提升货币政策操作的准确性。
（三）提升金融体系稳健性
由于货币流通是金融体系的最基础要素，故构建稳健高效的金融体系需保障货币正常流通。未来央行发行法定数字货币，一方面，将采用“点对点”的支付结算模式，减少货币交易的中间环节，降低交易成本，提升货币交易参与者的资金流动性。另一方面，中央银行数字货币采用透明记账和可控匿名交易，形成大数据系统，使得央行可全面地监测评估金融体系中的风险。这都为货币正常流通创造了便利条件，有利于最终构建稳健高效的金融体系。
四、央行发行数字货币存在的问题
（一）法律法规不相适应
数字货币是一种不受管制、数字化的货币，主要通过网络发行和流通，与我国现有实体货币在货币生产发行等形式上有所区别。而我国现行的货币制度是一种“一国多币”的特殊制度，是以实体货币为标准制定实施的，所以对于数字货币不完全适用，有的法律法规甚至与数字货币的运行管理存在诸多矛盾。如《中华人民共和国中国人民银行法》规定人民币由央行同意印刷、发行，《中华人民共和国人民币管理条例》将人民币定义为硬币或纸币，而法定数字货币虽由央行发行但不属于实体货币无须印刷，且法定数字货币既非纸币也非硬币，不属于现有人民币范畴，故其不仅缺少法律定义，发行、使用也缺乏法律保障。
（二）支付体系风险增加
由于未来数字货币的价值源于交易者的期望与认同，故价格波动较大，风险较高，而且数字货币的非实名制也为贩毒、逃税、洗钱等非法交易提供了便利。此外，在以往的支付交易系统中，往往由金融机构承担交易风险，而在“点对点”支付结算交易模式下，用户作为直接交易者，承担了交易风险，从而有可能在一定程度上对金融系统的稳定性造成负面冲击，也对央行的风险管理能力提出了更高的要求。
（三）难以构建流通环境
推广数字货币需要终端设备的支持和一定的技能门槛，而现有的商业银行和企业恰恰缺乏相应的终端设备和专业技能人员。为构建数字货币流通环境，一方面，商业银行需要耗费大量成本和时间对所有网点的软、硬件进行升级，并专门成立面向社会公众的数字货币存取部门，为社会公众提供相关服务；另一方面，企业或商家，也需配置相应的数字货币使用设备，并向职工开展技能培训，详细地讲解数字货币的基本知识，使职工熟悉货币相关操作。这都增加了运行成本，降低了推广效率，使得数字货币流通环境在短时间内难以构建。
五、央行发行数字货币面临问题的对策
（一）制定细则，落实数字货币法律法规
数字货币目前尚处于起步阶段，针对数字货币的相关法律条文还不健全，立法机关应细化制度，制定数字货币法规，加快出台相关政策，逐步将央行发行的数字货币纳入实体货币范畴，明确数字货币在法律中的主体地位，增加数字货币法律条文的具体内容，设置数字货币服务红线，严格操作流程，建立健全数字货币相关法律体系，从源头上规范数字货币相关法律条文，保障数字货币运行安全，促使数字货币健康发展。
（二）责任具体，成立数字货币监测分析管理部门
数字货币是通过计算机编程算法生成的一串加密的数字符号，主要通过网络进行各种应用，中央无法全面管控。所以央行应迅速成立数字货币监测分析部门，充分利用大数据监测工具对数字货币的货币结构、货币需求供给等进行深入监测分析，全天候实时剖析数字货币对现有金融体系造成的影响，进而保障现有金融体系的稳定性。
（三）精准施策，保障数字货币用户权益
为了提升数字货币的透明度，加强数字货币的监管工作，确保每一位数字货币用户的权益，监管机构应精准施策，出台规范性办法完善数字货币用户权益相关法律体系，并诠释好相关法律问题，帮助用户辨认一些机构信息资源的真实性，进而提升数字货币用户的风险防范意识。同时，针对人们所关注的焦点问题，开展公开对话，并督促相关机构积极配合，做好调查与监管工作。
（四）多措并举，稳步推广数字货币
在数字货币出现和推广的过程中，数字货币具有支付安全性和流通便利性两大特点。然而，推广数字货币需要终端设备的支持和一定的技能门槛，故需多措并举，稳步推广数字货币，成立多部门联合的数字货币推广领导小组，制定规划，有效组织、多点发力，稳步推动数字货币推广工作。此外，要加大力度做好数字货币的宣传培训工作，全面地开展数字货币的应用推广工作。
六、结语
目前我国央行正在不断优化和完善数字货币功能，数字货币推广工作已取得阶段性成果。然而，值得注意的是，央行发行数字货币尚面临法律法规、支付体系、流通环境等风险问题，这需要央行以更加积极的态度，通过落实法律法规、成立监测分析部门、保障用户权益、推广数字货币等，多措并举，重点发力，进一步有效、有序、有目地持续推进数字货币推广工作。
参考文献
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