文/潘雪梅付丽
利率市场化是将传统的由中央银行直接控制商业银行利率，转变为市场资金供求决定利率，可以说这是我国银行利率的一项重要变革，强调要发挥市场的作用，改变政府直接干预的模式为间接的宏观调控。可以说利率市场化的发展能够为商业银行赢得利率自主权，但同时也加剧了商业银行发展的风险，对其提出了更高的要求。商业银行要客观以及深入分析利率市场化对于自身发展的影响，并提出应对风险的有效策略。
一、利率市场化对商业银行的影响分析
（一）推动银行金融创新
传统的价格管制对商业银行产品创新形成了巨大的限制并产生了不良影响，遏制了商业银行创新能力的发展，而在利率市场化改革的推动下，商业银行赢得了较大的定价自主权，这在很大程度上激发了其创新积极性，并且推动了中间业务的飞速发展，使得商业银行的各项金融产品种类以及结构更加丰富多元，充满了创新的活力，有效扩大了银行的盈利点，让商业银行获得了抢占更大市场份额的能力。
（二）促进经营机制改革
在以往利率管制的背景下，透过金融产品价格不能够看到商业银行的经营成本，更是难以用价格来表示银行成本以及风险承担水平，使得有更多的商业银行只愿为一些大客户提供银行服务。利率市场化则促进了商业银行经营机制的彻底变革。商业银行在利率方面有了自主决定权，会综合考虑到银行战略以及市场利率的变动状况，考虑多个影响因素来最终确定存款以及贷款的利率，全面实施差别化价格策略，这样在客户选择方面不再单一局限于大客户层面。
（三）缩小银行利润空间
商业银行的利润空间缩小是利率市场化带来的一个重要影响，也是在这一背景下，商业银行需要应对的风险。以往商业银行主要通过存贷利差来获取利润，但是在利率市场化推行之后商业银行拥有了自主决定存款利率的权利，而为了吸引更多的资金，就采用了提高存款利率的方法，这在很大程度上加重了经营成本。越来越多的商业银行采用提高存款利率的方式来获得更大的生存权利以及竞争优势，又进一步降低了银行的利润。
（四）加大银行利率风险
利率风险是金融系统当中的一项重要风险类型，在利率市场化的环境下，这一风险有着明显加剧的趋势。传统的利率管制阶段能够让商业银行维持较为稳定的利率水平，不会受到利率风险的较大影响，但是在放开利率之后，利率会受到市场的影响以及制约，增加了大量不确定的因素，整个利率水平会随着市场变化而产生频繁变动，导致了利率风险增大的情况，由此带来了较大的利率风险以及风险管理难度。
（五）提高银行信用风险
信用风险是利率市场化对商业银行风险方面带来的巨大影响。在利率市场化提出并且在整个金融领域不断贯彻落实的进程中，整个信贷市场出现了逆向选择，同时也使得道德风险的发生情况逐步增加。商业银行为了获得较高的利润，会有意识地提高贷款利率，但是这样会加大商业银行不良资产所占比例，让商业银行面临的经营风险以及信用风险更加显著。
二、利率市场化改革中商业银行的发展策略
（一）强化市场意识，提高对利率市场化的适应能力
利率市场化对商业银行发展的影响既有积极层面也有消极层面，那么商业银行所要采取的措施就是要发挥优势，以及提高应对风险，增强对利率市场化的适应能力，进一步强化市场意识，探究一条符合商业银行持续性发展的战略性道路。第一，树立危机意识，突破传统的经营观念。利率市场化冲击着银行的经营体制和模式，也使得银行的利润空间被压缩，那么目前商业银行需要做的就是要彻底突破粗放式的银行发展模式，强化危机感，加强运营谋划，推动业务经营的转型升级，增强风险和市场挑战的应对能力。第二，扎实客户基础，提高资产定价水平。商业银行需要对利率市场化的背景以及规律进行细致的分析，结合具体的要求来对自身的客户营销方案进行优化调整，从长期以及综合效益出发来做好资产定价的相关工作，除了要做好大客户业务以外，也要不断夯实其他的客户基础。第三，提升主动负债水平，稳定商业银行的资金来源。在利率市场化的环境当中，客户选择银行的标准是能否保障自身的资金收益，这就需要商业银行能够提高资金来源的稳定特性，其有效的措施就是要注重主动负债，为客户收益的获得创造良好的条件，有效提升客户黏性，最大化地减少客户流失。第四，继续做好做大商业银行的中间业务，提升综合收益。商业银行要抓住利率市场化的机遇，加强对客户需求的了解，做好中间业务的发展以及创新工作。
（二）树立市场观念，提高应对利率市场化风险能力
利率市场化不可避免地为商业银行带来了诸多风险，这就要求商业银行能够树立良好的市场观念，提高应对市场化风险的能力，采用多样化的策略来将风险影响降到最低。第一，应对信用风险。商业银行的信用风险主要来源是交易对手，解决这一问题的突破口是有效降低以及避免出现信用违约的问题。在传统的利率管制环境当中，信用违约主要是客户不能够按照约定的期限来归还贷款，在这其中利率不会成为信用风险的主要原因，因为利率的管制程度较大，有着固定化和稳定性的特征。而在利率市场化实现之后，利率的稳定性受到直接影响，也极容易出现信用风险的问题。对此，商业银行必须要将市场化的观念渗透到各个工作环节，加强对市场利率的把握，从而最大化地应对信用风险。第二，应对市场利率风险。市场风险，也被称作交易风险，这是利率市场化实现之后商业银行需要面对的一个问题。因此，商业银行必须要制定科学完善的经营策略，在策略制度当中综合考虑到利率风险因素提升资产以及负债利率的敏感性，强化商业银行的流动性管理，提高利率风险的管理水平，利用好利率衍生工具，并且能够有效借鉴发达国家的经验，构建出具有中国特色的商业银行利率风险应对策略系统。
（三）完善机制体制，提高对利率市场化的保障能力
在利率市场化的巨大冲击之下，商业银行需要通过不断完善各项发展体制以及机制的方式来保障利率市场化的贯彻落实，提高商业银行的适应能力，抓住机遇获得更大的发展空间和发展平台。第一，构建贷款定价体系。商业银行会面临着非常激烈的贷款竞争，而要想在这一竞争当中获得巨大的优势，需要恰当地做好贷款定价，除了将市场基准利率作为基础以外，还需要综合考虑到商业银行的成本以及收益，提高价格的稳定性，同时也要考虑到价格的调控。第二，以利率风险管理为核心优化资产负债管理体系。商业银行需要坚持将利率风险的防范以及应对作为核心内容，进而提高资产负债管理的灵活性和风险应对能力，有效调整资产以及负债的结构，提升商业银行的净利息收入水平。第三，构建风险管理机制。利率市场化，为商业银行的发展带来了巨大的风险，这也使得构建风险管理机制成为当前商业银行完善机制体制和提升利率市场化保障能力的关键所在。一方面，要构建专门负责利率风险管理的机构，同时配备相应的管理人员，提高风险管理工作人员的综合素质，落实各个部门的风险管理责任。另一方面要制定健全的风险管理制度，有效规范管理各个流程和工作环节，适应利率市场化对商业银行风险管理要求提高的新变化。
三、结语
利率市场化对商业银行发展带来的是机遇和挑战，而商业银行要想在利率市场化的大环境下抓住发展机遇，积极地迎接以及有效地应对挑战，就必须要加强对利率市场化的影响分析，结合商业银行的具体发展战略和利率市场化改革的要求来提出有效的应对策略。商业银行必须要不断强化市场意识，树立市场观念，不断地完善各项体制机制，增强对利率市场化的适应能力、风险应对能力以及保障能力。
（作者单位：唐山银行股份有限公司）
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