关于人力资本作为企业制度要素的考虑

[摘要]对于人力资本的研究始于60年代初，在我国也已有十几年的历史，但长期以来一直把它作为一种生产要素来研究，即将之与资本、劳动力要素相并列，分析其在企业产出中的定性的与和定量的作用。而实际上，人力资本对企业的影响远不止于它对产出的作用，它对企业的整个制度安排都带来了深刻的影响。本文正是将人力资本作为企业的一种制度要素来进行分析，探讨了它对于企业产权结构、法人治理结构和企业文化方面的影响。人力资本与人力资源是两个非常轻易混淆的概念，实在二者是有区别的。后者通常指是企业员工整体的劳动素质、生产技能和知识水同等，培养手段是不断招募优秀员工并对现有员工进行职业技能的教育和培训；而人力资本指的是劳动者投进到企业中的知识、技术、创新概念和治理方法的总称。具体来说，它仅包括企业中的两类人，一类是把握核心技术的技术职员，另一类是具有企业家素质的经营者。这两类人的共同特点是作用突出且不可替换，也有学者以为他们的素质具有某种天生的特性，并非靠培养和培训而能得到。在现代经济中，人力资本对企业的影响越来越重要，甚至有时是决定性的。
在资本市场日益成熟的今天，企业的不断发展、壮大，甚至终极取得垄断的市场地位，唯有依靠先进的技术。我们可以看到，世界着名的制造业企业无不拥有自己的核心技术，这些核心技术既是使自己获取逾额利润的重要来源，也是阻止竞争对手进进该领域的有效手段。只有不断进行技术创新的企业才能领导市场的潮流，产品老化、技术落后的企业则只能被市场所淘汰，这已成为企业界和学术界所公认的道理。而在现代经济中，技术越来越多地体现出“属人”的特性，即技术不再像以前那样仅仅凝聚在企业物质资本(如生产设备)中，而是更多地储存在企业技术职员的头脑中。这时的技术职员已不仅仅是企业雇佣的高素质劳动者，更是一个资本的载体，我们称之为人力资本。这种形式的人力资本已越来越为社会所重视，近年来我国已经出台相关法律，答应技术成果拥有者将技术折价进股，成为公司的股东。
但是，对于一个企业来讲，仅有先进的技术是不够的，还必须要有高素质的经营者来经营。企业的目的是为了向客户提供产品和服务，因此它的行为必然是市场导向的，只有市场需要的产品才是好产品。美国铱星公司的破产为我们提供了很好的反例。铱星公司的全球卫星通讯系统是公认的最先进的通讯技术，但由于它在市场分析、营销策略方面的失误，终极陷于破产的困境。铱星公司的遭遇再一次说明技术的先进并不能保证贸易上的必然战功，经营水平同样是必不可少的。每个企业的经营者都有一定的营销和治理方面的经验和常识，也同样遵循趋利避害、实事求是等行为法则，但只有那些眼光锐利，分析计算正确的经营者才能作出正确的决策，我们称这种高素质的经营者为企业家。
企业家的作用固然看不见摸不着，但无疑是十分巨大的。改革开放以来我国很多企业乃至一个地区的发展可能就靠一两个人的带领，人们通常冠之以“能人经济”。假如有同行业同区域同规模的两个厂，派两个能力差异很大的人分别担任厂长，其收益肯定是不一样的。那么对于多出来的那一部分收益，我们既不能回之于资本，也不能回之于劳动，而只能回之于企业家的个人才能，我们同样称之为人力资本。
由核心技术职员和企业家构成的人力资本不仅成为企业的一种新的生产要素而对企业的产出增长起到了明显的作用，而且，由于它是一种人格化的资本形式，也给企业的制度安排带来了巨大的冲击和影响。我们在下文将分三个方面对之进行分析。
一、人力资本对企业产权制度构造的影响
在传统企业形式中，企业的产权是以企业成立时法定货币资产的出资为标志和出发点的，即出资方依各自出资多少拥有企业产权，而经理、技术职员等只是资方的雇佣劳动者。劳动者按工作量取得相应的报酬，并没有企业的产权，也就没有对企业的收益权和处分权。在这种产权构造中，货币资本是主动方，而劳动力处于一种被动的、受支配的地位。但在人力资本出现并且作用日益凸显以后，企业中已不再是货币资本一统天下，人力资本开始拥有了部分产权。而且，二者的关系发生了某种逆转，货币资本逐渐变为被动资本，而人力资本逐渐变为主动资本。企业的产权构造发生了悄然的变化。