关于公司股东可分配利润限额的探讨(1)

引言公司法规定：公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司的股东按照实缴的出资比例分取红利，股份有限公司按照股东持有的股份比例进行利润分配。从上述规定来看，公司股东可分配的利润限额为公司弥补亏损和提取公积金(含法定公积金及任意公积金)后所余的税后利润。由于利润是会计核算的结果，不同的会计主体选择对可供股东分配的利润总额会产生直接影响。如例1所示，母公司主体与合并团体主体可供股东分配的利润产生了巨大差异。同理，不同的会计核算方法也会对可供股东分配的利润产生影响。那么公司究竟应如何确定可供股东分配的利润限额?

会计主体选择对可供分配利润限额的影响

从公司法的角度，利润分配是以公司这一法律主体进行的，但由于利润分配的依据是利润这一会计结果，因此会计主体的假设成为利润分配中不得不考虑的又一因素。
与法律主体不同，会计主体更多地基于经济意义，遵从实质重于形式的原则。对于一个没有投资子公司的公司，仅需编制公司本身的财务报表，会计主体与法律主体是相同的。但一个拥有一家或多家子公司的母公司，在提供母公司财务报表的同时，还应当提供合并财务报表。合并财务报表突破了法律主体的限制，以团体为会计主体，将所投资的子公司报表纳进合并报表范围，其合并后形成的净利润及可供股东分配的利润与母公司会计报表可能不尽相同。就目前会计准则的有关规定，其不同主要产生于两方面因素：一是由于团体内部交易进行抵消后对合并净利润的影响；二是在团体内了公司计提盈余公积的情况下，合并报表需对母公司所占份额补充汁提，因此减少了可供股东分配的利润。
对于第一项因素，由于母公司能够对子公司实施控制，因此母公司与子公司之间或子公司相互之间更易于进行显失公平的内部交易，从而扭曲了公司当期或未来的盈利能力。而母公司对子公司实施权益法核算，因此这种因内部交易尚未实现的利润(或亏损)应当从利润中扣除，即应采用合并报表的净利润作为利润分配的依据。
对于第二项因素，母公司作为子公司的股东，柱子公司持续经营的情况下，子公司从利润中已计提的盈余公积部分不可能再分配给母公司，那么母公司的股东也不可能重复分配这部分盈利。因此，固然按照权益法母公司已将子公司全部净利润按照母公司所占份额计进了母公司的净利润中，但在计算母公司股东可分配利润时还必须扣除母公司投资后子公司累计计提的盈余公积中母公司所占份额，也即按照合并报表的口径计提盈余公积后的可分配利润才能成为母公司股东利润分配的依据，这也是合并利润分配表之所以要求补充计提子公司已计提公积金的一个重要原因。
那么，是否以团体为主体编制的合并会计报表就可以完全作为利润分配的依据呢?我们知道，母公司采用权益法核算的长期投资，除了对子公司的投资外，还包括共同控制和重大影响的情况。这两种情况下，所投资的公司如计提盈余公积，其形成的利润可供母公司股东分配的情况与子公司类似，但由于其不纳进合并报表范围，因此在合并报表中也没有对其已经计提的盈余公积从可供分配利润中扣除。因此，权益法核算的合营公司或联营公司计提的公积金也应当按母公司所占份额从可供分配利润中另行扣除。
由此可见，股东利润分配的限额不能单一地依照某个母公司或者合并的财务报表，而应当结合二者分析调整后才公道、正当。在合营公司及联营公司的利润对母公司及合并净利润不构成重大影响的情况下，也可以选择合并报表的可供股东分配利润作为公司股东利润分配的依据。
例1：甲公司2005年度利润及利润分配表如表1。

上述讨论是针对目前执行的会计准则。我国2007年将开始执行的新会计准则规定，母公司对于子公司的投资应采用本钱法核算，在编制合并报表时对子公司的投资先调整为权益法，然后再进行合并抵消。这样，母公司报表的净利润与合并净利润之间增加了一项对子公司利润权益法核算的差额。由于利润分配实质是针对法律主体的，那么母公司计提公积金的利润依据尚需要法律重新规定，但对股东可分配利润的限额仍可沿用上述结论，即由合并的可分配利润扣除母公司计提的公积金，再扣除权益法核算的投资公司计提的公积金母公司所占份额后的金额确定。