论团体公司对子公司的财务控制(1)

在现阶段，广大的团体公司迫切需要构建一个适应团体发展的财务监控体制，及时堵住各种财务失控的漏洞，发挥出财务治理强大的生命力，终极达到使其所属子公司能在经济效益上成为团体公司新的利润增长点的目标团体公司的财务控制是团体实施有效控制的基本手段之一。团体公司如何实施对子公司的财务控制，是当前团体公司面临的一个十分重要的题目。团体公司的财务控制是在出资者所有权及企业法人财产经营权基础上产生的。从机制角度分析，财务控制的目标是实现企业财务价值最大化，它不应仅仅指传统上的控制一个企业财务活动的合规性和有效性，更应致力于将企业资源加以整合优化，从而使资源配置达到最佳，即资源消费最小而其利用效率最高、企业价值最大，终极达到使其所属子公司能在经济效益上成为团体公司新的利润增长点的目标。

一、团体公司财务控制的概述

1.团体公司财务控制的涵义

团体公司是在现代企业高度发展基础上形成的以一个或若干个大型企业为核心，以资本为主要联结纽带，以共享资源、产品、技术及治理为依托，由一批具有共同利益，并在某种程度上受到核心企业影响的多个企业法人组织形成的一个稳定的多层次经济组织，是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的产物。进进20世纪90年代以后，团体公司依照《公司法》进行规范并积极探索建立起***公司体制。其中，母公司作为整个团体发展目标制定与实施的组织者、指挥者，其职能不再仅仅局限于自身简单的商品经营，更为重要的在于通过控股等多种方式，以股权关系为基础从事企业的资本经营和治理，推动其属下各子公司的经营发展，使整个团体公司能够作为一个有机整体有效地协调运营并迅速扩张，以实现利润最大化目标。

企业团体母公司对子公司的控制属于法人对法人的监控，具体包括股权、财务、销售、人事和制度控制等方面，其中，财务控制是非常重要的方面。结合团体公司的特征，可将团体公司的财务控制涵义概括为：母公司通过拥有子公司的股权，根占有关法规、制度和各种标准，以察看、检查、分析、控制子公司有关重大财务活动（包括筹资，投资及收益分配等活动）与行为的方式，促使子公司按照行为规范往活动。（1）实现团体公司理财目标的需要。企业理财目标是企业理财活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否公道的标准。财务活动的内容随环境的变化而变化，相应的理财目标也必然发生变化。就团体公司来讲，当每个成员企业在追求财富最大化时，其整体财富未必得到最大程度地实现。因此，在确定每个成员企业的理财目标时，要考虑到团体公司的整体利益，处理好局部利益与全局利益的关系。

（2）保证团体战略决策顺利实施的需要。战略决策是团体公司的重要职能之一。团体公司资源与市场上风的天生，并非直接等同于各个成员企业各自资源与市场能力的简单相加，而更主要的是来自于彼此间在共同利益目标下聚合运行的协同性与有序性。团体公司能否生存并不断得以发展，最为关键的是团体总部及其所集合起来的成员企业从整体上能否形成一个思路明确、具有强大的未来增长潜力的产业发展主线。通过财务监控，可促使各成员企业服从团体战略决策的需要，顾全大局，并确保这种变化所需的较强大的财力支持。否则，无论战略决策如何英明，也只能是“空中楼阁”，无法顺利实施。

（3）保证财务信息高质量的需要。团体母公司和子公司之间存在着信息不对称。一般而言，母公司处于信息劣势，子公司处于信息上风；母公司的目标是使整个团体公司股东财富最大化，子公司的目标可能是自己的利润最大化。这种信息的不对称和目标的相对不同，可能会使子公司因眼前利益而扭曲会计信息，从而达到操纵收益的目的，出现这种状况必然会对母公司的经营决策产生不利影响。所以，母公司必须利用财务控制作为强有力的武器，通过制订一套完善的财务信息标准制度，对子公司进行严格规范，增加其财务状况的明晰化、透明化，果断杜尽任何欺骗行为，从而确保母公司在正确的财务信息基础上做出战略部署，并协助子公司进行财务治理，达到“双赢”的效果。