企业会计准则下是以权责发生制为基础，一方面，相对合理的利润结构可以代表较高的盈余质量，可以为企业带来足够的现金流量，表明企业拥有较强的发展潜力。另一方面，现金对于企业的意义非凡，如果说把企业资产比作是人体的心脏，那么，现金流就如同生产运营的血液。现金流量的核算基础是收付实现制，以银行为第三方机构，所提供的数据比较可靠，弥补了以权责发生制为核算基础的会计信息的不真实因素，将企业现金周转状况相对真实地反映出来。
一、盈余及盈余质量的释义
（一）什么是盈余
盈余是评定企业在一定期间内会计经营成果的主要依据。本文是以会计盈余作为分析对象，会计盈余是指收入减去所有生产要素成本后的剩余，又称为利润或收益。
（二）会计盈余的属性
1.持续性。会计盈余的持续性是指在公司比较保守持重的财务政策下，能够产生持续正现金流的能力。
2.成长性。盈余的成长性是评价一个公司盈余质量高低的重要特性，意味着在公司稳妥的财务政策下，随着经济业务的扩大与发展，潜在盈余在持续增加，而且可以转化为实际盈余。
3.收现性。强调的是盈余转化为现金的能力，较强的现金保障性能降低其未来的不确定性，减少企业的经营风险。
4.安全性。它是盈余的内在属性。分为两种，一是构成盈余的比例，以安全性盈余为主；二是盈余结构比例中主要是主营业务比例，则为持久性的盈余。
（三）盈余质量的界定
盈余质量本身具有一定的复杂性，至今对于它的定义还没有一致的意见，就当前学者所做的研究来看，主要有如下几个不同的观点：
1.现金流角度。盈余质量是以现金作为评价盈余质量的标准，指的是在确认会计盈余的同时是否会伴随着相应的现金流入。
2.真实性的角度。盈余质量是指财务报告盈余反映企业实际经营成果的真实程度，通过企业财务报告盈余与其实际经营业绩对比。
3.决策有用性原则。主要是指通过盈余信息的可靠性和相关性两方面评价盈余质量的高低，可操作性不强。
4.会计信息的预测性角度。指的是对未来盈余的预测能力。
二、对利润表及现金流量表的盈余质量分析
（一）利润表角度分析
一方面，从利润表的构成项目来看，利润总额由营业利润和营业外收支净额组成。依据新会计准则，营业外收支具有偶发性，而且企业无法控制其发生，因此本文不加以分析。对企业盈余质量起决定影响的是营业利润，而营业利润中的公允价值变动损益以及投资收益虽然持续性不强，但也会影响盈余质量，所以在对盈余质量进行分析时，首先要剖解其营业利润以及其两个经营性但非经常性的项目对利润总额的构成比率。另一方面，从利润的属性来看，盈余的主要属性有持续性、成长性、安全性和收现性。其中容易被企业控制的是企业的成长性，比如被戴帽的公司突然扭亏为盈，因此在分析盈余质量时，应就其连续几年的成长性进行分析，以主营业务增长率和净利润增长率两个指标进行比较。公式如下:
营业利润率=营业利润/利润总额×100%
投资收益（损失）占利润总额的比重=投资收益/利润总额×100%
公允价值变动损益占利润总额的比重=公允价值变动损益利润总额×100%
主营业务增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入×100%
净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）/上期净利润×100%
一个健康发展的企业核心利润应为其营业利润，如果在一个持续会计期间里，企业利润一直依赖于投资收益等非经常性经营业务，表明该公司的盈余质量较差。即使营业利润在利润总额中所占的比重呈上升趋势，也不能由此就说明该公司盈余质量较高，因为营业利润中还含有一些非经常性项目，比如说一些上市公司为了取得短期目标，避免被ST，会通过出售股权来取得投资收益，它们会影响营业利润，继而影响企业盈余质量。因此，投资者对于一般ST上市公司扭亏为盈年度的盈余质量应该仔细判断。
(二)现金流量表角度分析
评价企业利润质量的一个核心就是观察利润受到现金流量支撑的程度，因为利润确认和计量的基础是权责发生制，因此它们之间往往存在一定的时间差距。对于企业而言，实际取得现金的流入要比账面上记录的利润更为重要。根据我国新企业会计准则规定，现金流量表的报告形式是以收付实现制的直接法和以权责发生制为基础编制的利润表进行调节的间接法。由于收付时间差异，因此收付实现制下所对应的现金更贴近企业当期获利能力。如当公司在应收付实现制下的现金流比率值为负值时，一方面足以说明该公司自身盈利水平较差，没有正确的选择销售渠道，或者是说经营成本过高；另一方面，说明该公司并没有将已有的收益变为现金，而是以债权的形式存在，从而加大了公司的投资风险，自然就没有形成较高的盈余质量。
（三）净利润与经营现金净流量的对比分析
净利润和经营现金净流量都属于企业的经营成果，但是它们之间又存在着一定的差异。第一，净利润以各收入和支出的发生期为确认基础，现金流量是以实际收到或者支出的现金为确认依据。第二，净利润的组成主要是营业利润、投资收益和营业外收支及所得税费用等，而现金流量涵盖的除了购买和销售商品、投资和收回投资外，还有提供或接受劳务、向银行借入款项或偿还债务现金的流入或流出。第三，净利润主要反映一定期间内的经营成果，而现金流量主要反映企业是否能够正常周转，是否正确对外投资。
通过对比分析净利润和经营现金净流量项目，主要是观察其利润受现金流量的支撑程度，从而侧面反映其盈余质量。由于净利润中存在计提折旧、摊销、资产减值损失等，而经营现金净流量不存在这些因素，所以经营现金净流量应该要大于净利润，并且一个高盈余质量的企业，这两项指标应都为正值。然而，净利润远大于零，而经营现金净流量却远小于零，这种情况在中国资本市场中的上市公司很容易见到，一方面说明公司并没有将当下的净利润转化为现金，缺乏现金保障，另一方面则可能是企业虚增利润造成。虽然公司表面上的财务数据显示是盈利状态，但是其经营现金流入量不能满足其生产经营所需现金流出量，企业只有通过消耗自有资金以及大量的筹资活动、增加负债来维持其正常生产经营活动的现金周转，其盈余质量是比较低的。
三、提高上市公司盈余质量的建议
(一)加快会计立法，加强职业判断
会计职业判断的重要影响因素便是会计人员的职业道德。以前，会计核算工作在会计制度的约束下，运作发挥空间比较小，错误一般体现在账面。新会计准则的出台，给予企业很大的会计政策选择权，对于会计的核算处理仅仅只是原则上的一些要求，如果企业的会计人员职业道德并不高，偏离会计准则中真实公允的原则，就会出现财务舞弊，其危害程度会逐渐变强，因此一方面会计人员应该对新会计准则中一些不明确或模棱两可的地方进行研究，加强自身的学习；另一方面，国家有关部门应该重视对《会计法》的完善，明文强制要求有一定会计实践经验才允许上岗从事会计相关工作，以具备一定的职业判断经验。
(二)健全公司的内部控制制度
公司内部管理环境的重要组成部分是其内部控制，良好的内部控制制度能够促进公司的正常运作和健康发展，也是提高盈余质量的一个重要途径，由此可见，健全公司的内部控制制度尤为重要。有如下几点：
1.改善公司的控制环境，建立完善的制衡机制
最大限度发挥董事会和监事会的作用，并且加大外部管理人员在公司治理方面的作用，例如完善独立董事及内部审计制度。
2.加强风险评估体系
有效评估企业风险，可以加强控制企业经营风险的薄弱环节，从而削弱财务舞弊，提高盈余质量。
3.实施有效的内部监督
一是加强对企业法人的内部控制制度；二是加强对企业部门管理的控制监督，建立内部监制制度；三是加强控制关键管理人员，建立定期稽查和关键岗位轮换制度。
(三)规范财务报表的披露事项
由于我国现行的新企业会计准则以权责发生制为核算基础，因此公司需要针对发生与否的事项详细记录每个会计分期的财务数据，并将其披露，但是却忽略了披露其盈余质量，而向外公布的财务报表是由上市公司提供的，当上市公司披露其当年财务报表的相关指标，如非经常性损益比率时候，应当同时公布这些指标以前年度的数据及行业平均水平，进行横向和纵向的比较，并要求公司对这些指标的异常波动进行解释，能够有效地避免利润操纵行为，从而提高盈余质量。
(四)加强审计监督
首先，要完善行业监督管理及约束体系，加强对注册会计师相关业务工作的监督管理及其违法违纪行为的有力处罚。其次，会计师事务所或第三方机构在对上市公司进行审计时，应当增加一个项目，对该上市公司的盈余质量进行分析。对于盈余质量相对较低的公司，投资者应当予以关注，以便降低不必要的投资风险。上市公司也应该就盈余质量较低的原因作出相应解释，相关外部监督机构也要跟进监督。
四、总结
财务报告中的会计盈余主要包括营业利润以及非常项目损益，其中营业利润中的主营业务利润是企业在一定期间内获得利润最主要、最稳定的来源，它反映着企业盈利能力的高低和稳定程度，而营业利润当中的投资收益、公允价值变动损益、其他业务利润及非常项目损益在不同时间变化幅度大，而且具有偶然性，容易被操纵。另外，前面所述的，一些上市公司避免被ST，为了筹集短期资金，会通过出售股份取得投资收益来完善自身公司的财务缺陷。因此，中小股东在进行股权投资时，应结合该公司历年财务状况以及其所在证券交易所做的重大公告进行仔细研究，避免出现不必要的财务损失。
参考文献
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