中小企业融资新招数(1)

融资租赁是企业根据自身设备投资的需要向租赁公司提出设备租赁的要求，租赁公司负责融资并采购相应的设备，然后交付承租企业使用。承租企业定期交付租金，租赁期满时承租企业享有停租、续租或留购设备的选择权。融资租赁是一种适应性较强的融资方式，是集融资与融物、金融与贸易于一体的新型金融产品，已成为资本市场上仅次于银行信贷的第二大融资方式。
一、我国融资租赁的特点

融资租赁交易具有以下特点：1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人即出租人、承租人和供货商，并且至少由两个相同买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，相互制约。2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求，给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务；承租人也不得以此为由拖欠或拒付租金。3.全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应即是该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，即是投资总额的一定比例。4.对于承租人来说，融资租赁属于资产负债表内的科目，租赁设备应在承租人的资产负债表中反映，因此是由承租人对设备计提折旧的。设备的保险、保养、维护等用度及过期风险均由承租人负担。5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。6.基本租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。7.不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由进步租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。

二、融资租赁的形式、程序和功能

（一）融资租赁的形式从最基本的直接购买融资租赁，可以诱导出多种变体，如转融资租赁、售后租回融资租赁、杠杠融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁、销售式租赁、抽成融资租赁、风险融资租赁、结构式参与融资租赁、***式融资租赁、综合性租赁和主租赁等。

（二）融资租赁的程序融资租赁交易的主要程序是：1.项目评估。在很大程度上是对承租人偿还能力的评估，出租人要对承租人情况做适当的评估，以承租人能够安全还租为主要目的。2.合同签订及租约生效。承租人自主选定租赁设备后，由出租人作为买方与设备供货商签订购买合同，与此同时，出租人与承租人签订租赁合同。租约将适时正式生效。3.合同执行。一旦租约生效，承租人支付租金及其它相关用度的义务是尽对的和无条件的，承租人应按时还租，不要推迟也不必提前。4.合同到期。合同到期时，承租人在依合同履行了所有义务后，可以按合同规定选择对租赁设备的处置方式，一般的选择包括买断、退还和续租。

三、融资租赁的功能

从微观上讲，融资租赁具有表外融资、扩大投资、促进销售、节税、盘活存量、推动技术改造、缓解债务负担、增加资产活动性和强化资产治理等九项功能。正是由于这些诸多的功能，使其日益受到企业尤其是中小型企业的青睐。1.融资租赁是非常适合中小企业的一种融资形式2.还款方式灵活，效率高3.采用租赁这种融资方式，可以使企业获得节税的好处4.融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中5.有利于促进销售6.融资租赁提供的不只是融资，而是一种综合服务

四、融资租赁在中小企业融资中的上风

1.程序简单大多数融资租赁公司所采用的方式，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本身，一般不需要第三方担保，总体上在办理时对企业资信和担保的要求相对不高。